[中央电视台特约财经评论员 席菁]

尊敬的各位来宾,各位媒体朋友:欢迎各位莅临“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”现场。本次峰会由上海市金融服务办公室、中国人民银行上海总部指导,新华网、新华社新闻信息中心、中国经济信息社、中国金融信息中心、上海市浦东新区金融服务局、上海自贸区陆家嘴管理局、上海市互联网金融行业协会、中国中小企业协会主办。[2016-08-18 09:14]


[席菁]

2016年是互联网金融行业的创新年,2016年是互联网金融行业的创新年,是行业整合、监管加强、发展规范化的一年,也是充满机遇、又令人期待的一年。在传统经济和新经济的转型过程当中,我们如何抓住新龃龉,互联网金融有哪些重要的地位和作用,稍候由我们的专家来解答。[2016-08-18 09:16]


[席菁]

下面,请允许我们介绍来到“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”现场的领导和嘉宾。他们是: 新华社上海分社社长姜微,上海市金融服务办公室副主任吴俊,中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友,上海银监局副局长周文杰,上海证监局副局长霍瑞戎,上海保监局副局长李峰,上海市浦东新区金融服务局局长施海宁,上海市互联网金融行业协会会长、证通股份公司董事长万建华,上海市互联网金融行业协会秘书长王喆,中国金融信息中心法人代表兼总经理叶国标,新华社上海分社副社长俞铮,新华网股份有限公司常务副总裁魏紫川,中国中小企业协会常务副会长张竞强;[2016-08-18 09:17]


[席菁]

江苏省再担保集团有限公司副总裁王弋,上海大学原副校长、上海科技金融研究所所长、上海市政协常委、教授唐豪,北京大学经济学院教授萧国亮,华东政法大学经济法学院院长、上海法学会金融法研究会会长吴弘,知名财经作家吴晓波,中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心秘书长伍旭川,中国社会科学院金融研究所所长助理、研究员杨涛,江苏省互联网金融协会秘书长、南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员陆岷峰,上海市金融服务办公室金融创新处处长许耀武,上海自贸易区陆家嘴管理局副局长过志英,新华社上海分社新闻信息中心主任潘海平,浦发银行战略发展部总经理李麟,江苏银行网络金融部总经理蒋建明,上海市银监局银行业消费者权益保护处副处长杜蕊,上海保监局统计研究处副调研员虞琤,上海市宝山区发改委副主任周凌,上海市浦东新区金融服务局上市办副处长郭晖,上海上市公司协会副秘书长史美健,上海市互联网金融行业协会副秘书长、上海大学科技金融研究所副所长孟添,爱建证券总裁钱华,盐商集团董事长吴友建,金砖控股集团董事长郑永华,储金所金融信息服务(深圳)有限公司总经理张漪欣,国泰惠民益贷首席执行官白 冰,翼勋金融联合创始人、CEO王晖,米缸金融董事长曹晓峰,柚子理财总经理陆诗冬,证大财富总裁戴卫新,麻袋理财总经理黄海旻,金砖控股集团执行董事林长茂,金砖控股集团副总裁、金砖财行CEO徐峰。[2016-08-18 09:23]


[席菁]

我们还荣幸地邀请到数百位来自政府相关部门、金融机构、大型企业、高等院校、研究机构的官员、高管和专家。此外,今天来到活动现场的还有近百家中外媒体的记者。让我们用热烈的掌声欢迎各位领导、嘉宾和媒体朋友们的到来![2016-08-18 09:24]


[席菁]

本次活动由新华网、陆家嘴金融网进行全程网络直播;由第一财经视频直播、东方财经录播。在此,我们还要特别感谢全程支持单位储金在线、协办单位翼勋金融、柚子理财,以及支持单位金砖控股集团、国泰惠民益贷、米缸金融,感谢他们对本次活动的大力支持。此外,特别鸣谢安飞士租车为此次活动提供的用车支持。谢谢大家![2016-08-18 09:24]


[席菁]

接下来进入本次峰会的第一项议程。有请新华网股份有限公司常务副总裁魏紫川先生上台致辞,大家掌声欢迎。[2016-08-18 09:25]


[新华网股份有限公司常务副总裁 魏紫川]

尊敬的各位领导、女士们、先生们:首先,请允许我代表新华网,向出席第二届中国上海互联网金融峰会的各位领导、各位嘉宾表示热烈欢迎![2016-08-18 09:25]


[魏紫川]

2016年对中国互联网金融行业而言是不平凡的一年。今年两会上,新华社在解读《政府工作报告》时就特别提到,虽然“互联网金融”是连续第三年写入《报告》,但是措辞已经从2014年、2015年的“促进”转变为“规范发展”。随后,一场由国务院牵头,多个部委联合参与的互联网金融专项整治行动拉开帷幕。[2016-08-18 09:26]


[魏紫川]

7月底,中共中央办公厅、国务院办公厅又印发了《国家信息化发展战略纲要》,其中特别提到:“引导和规范互联网金融发展,有效防范和化解金融风险”,这说明中央已经将互联网金融的“合规经营,防控风险”上升到了治国理政的高度。[2016-08-18 09:26]


[魏紫川]

当前,在监管、舆论、市场的三重热度之下,新华网联合主管部门和行业翘楚,在中国金融业的心脏陆家嘴举办这次会议,很大程度是也为了回应社会关切、解读监管政策、敦促行业自律、把脉未来发展。[2016-08-18 09:26]


[魏紫川]

这里,我就大家普遍关心的两个问题谈一点自己的看法:第一,“从严监管”与“鼓励创新”的关系。有人用“监管风暴”一词来形容去年以来行业政策面的变化。相信在座的各位对于这场“监管风暴”的感受是最贴切的。开会之前,我和我的同事交流,他们告诉我两件事,一是陆家嘴一些高楼几乎都被互联网金融公司攻占了;二是这些公司门口都摆放着易拉宝和宣传材料,向客户主动普及金融知识,防范非法集资风险。这从侧面反映出上海金融办和浦东新区的有关部门在引导市场健康发展方面做了大量落地工作,企业的自律意识有了明显增强。[2016-08-18 09:27]


[魏紫川]

有人要问,今年以来,中央部委频频强调监管,地方政府严格管控风险,是不是意味着官方对于互联网金融的态度发生了转变?未来这个行业的发展空间还有多大?[2016-08-18 09:27]


[魏紫川]

我认为,中央关于鼓励创新,支持互联网金融稳步发展的政策方向没有改变。今年4月,习近平总书记在“网络安全和信息化工作座谈会”上旗帜鲜明的指出:要着力推动互联网和实体经济深度融合发展,以信息流带动技术流、资金流、人才流、物资流,促进资源配置优化,促进全要素生产率提升,为推动创新发展、转变经济发展方式、调整经济结构发挥积极作用。[2016-08-18 09:27]


[魏紫川]

互联网金融的迅速壮大,正是得益于信息流对于技术流、资金流的带动作用,互联网与金融的深度融合势不可挡。在合规的前提下,做大、做强互联网金融有利于补足传统金融服务的短板。政府不会因为发展初期互联网信贷或者其他个别领域出现了一些问题,就否定互联网金融的进步意义。[2016-08-18 09:28]


[魏紫川]

监管带来的改变,最终将成为推动行业不断完善自我,做大做强的外部力量。“从严监管”与“鼓励创新”从来不是矛盾的。某种意义上说,监管恰恰是为创新服务的。我衷心希望并期待互联网金融能够和电商一样,成为中国经济弯道超车的一张靓丽名片。[2016-08-18 09:28]


[魏紫川]

第二,互联网金融与经济改革的关系。我们知道,工业4.0是对过去生产方式和商业形态的颠覆,现在苹果和特斯拉都在往这方面尝试。工业4.0要普及,金融服务就是第一道坎。传统的融资模式,能够满足未来订单化生产、智能化生产的客户需求吗?简单来说,工业4.0了,金融不能还是1.0或者2.0。 从全球范围看,传统金融业态的效率和质量越来越不能满足新一轮的技术演进所带来的产业变革。互联网金融的未来就是要成为金融业的4.0,就是以信息技术为依托,实现资金更高效优质的流动,最大程度的贴近服务实体经济,满足客户需求,从而实现资源配置优化,促进全要素生产率的提升。[2016-08-18 09:28]


[魏紫川]

互联网金融,本身就是这个时代经济改革的一部分,它既不是孤立的,也不是停滞的。在自律、监管、合规的前提下发展好互联网金融,对当前中国经济优化结构,探索新的增长方式有着重要而积极的意义。[2016-08-18 09:28]


[魏紫川]

各位来宾,女士们,先生们,今天的中国正处于一个大时代:从“大众创业万众创新”的欣欣向荣,到“供给侧改革”的雷霆万钧,再到“一带一路发展战略”的大气磅礴,中国经济改革的每一条道路,都是互联网金融发挥自身优势,展现自身价值的舞台。[2016-08-18 09:29]


[魏紫川]

新华网作为中国最具影响力的网络媒体和具有全球影响力的中文网站,将和各位一起,以信息、技术、资金、人才为载体,用自身的创新为中国经济社会的发展繁荣注入源源不断的活力。最后,祝愿本次峰会取得圆满成功!谢谢大家![2016-08-18 09:29]


[席菁]

谢谢魏总!接下来让我们有请中国中小企业协会常务副会长张竞强先生上台致辞。[2016-08-18 09:31]


[张竞强]

尊敬的各位领导,各位来宾,大家上午好。首先我代表中国中小企业协会对“第二届中国(上海)互联网金融峰会”的举办表示诚挚的祝贺,对莅临本次大会的各位领导、各位嘉宾表示热烈的欢迎和衷心的感谢。[2016-08-18 09:38]


[张竞强]

近年来,互联网技术与金融快速融合,促进了金融创新,提高了金融资源配置的效率。互联网金融对促进中小企业发展和扩大就业发挥了传统金融机构难以替代的作用,为大众创业万众创新打开了方便之门。但互联网金融也存在一些风险隐患。为促进互联网金融健康发展,更好地服务中小企业,服务实体经济,由新华网主办的“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”今天召开,而为推动金融机构为实体经济服务,由中国中小企业协会发起并联合新华网共同举办的“2016长三角中小企业投融资交易会暨中小企业金融科技峰会”也将于2016年11月18日-20日在上海世博展览中心举办。[2016-08-18 09:38]


[张竞强]

长三角投融会主要服务于长三角地区广大中小企业,中国中小企业投融资交易会于2013年在国家发展和改革委员会、工业和信息化部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会五部委共同指导,由中国中小企业协会发起并主办,是服务于中小微企业投融资的全国性专业性展会,主要活动地点在北京,迄今已经成功举办四届。[2016-08-18 09:38]


[张竞强]

本届长三角投融会聚焦金融科技,助力小微企业,推动金融科技与金融服务机构的融合,为广大中小微企业寻求务实、有效的金融解决方案。促进资本与项目对接,同期将举办“中小企业金融科技峰会”探讨金融科技助力小微企业,推动普惠金融健康发展。[2016-08-18 09:39]


[张竞强]

最后预祝“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”取得圆满成功。谢谢大家![2016-08-18 09:39]


[席菁]

谢谢张会长!互联网金融自诞生以来就与中小微企业有着密不可分的关系。互联网金融的发展为中小微企业解决了融资难题,中小微企业的成长又推动了互联网金融的发展壮大,这种良性互动已经成为了双方发展的重要动力。[2016-08-18 09:40]


[席菁]

接下来,让我们有请上海市互联网金融行业协会会长、证通股份有限公司董事长万建华先生上台致辞。[2016-08-18 09:40]


[上海市互联网金融行业协会会长、证通股份有限公司董事长 万建华]

各位领导、各位来宾、各位媒体朋友大家上午好。欢迎大家参加“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”,我谨代表上海市互联网金融行业协会对各位嘉宾的到来表示热烈的欢迎和衷心的感谢。[2016-08-18 09:46]


[万建华]

我们应当看到经过几年的快速发展,互联网金融已经成为了我国金融领域一支不可忽视的力量,它不仅极大的降低了金融交易成本,提高了金融交易效率,也为日常生活带来了便利。应该说是每一个金融消费者的切身感受。所以应该充分肯定互联网金融的积极作用我。我们也必须承认,前一段时期,各种直接和间接涉及互联网金融的问题不断爆发,引发了各方深刻反思。[2016-08-18 09:47]


[万建华]

随着当前互联网金融的专项整治和互联网监管政策的不断出台,互联网金融正在告别创新初期的野蛮生长,走向规范发展的新道路,相信经过专项治理之后的互联网金融,仍将是我们金融创新的方向,依然有很多良好的发展前景。[2016-08-18 09:47]


[万建华]

今年是第二届中国(上海)互联网金融峰会。我们去年的主题是“创新”,今年的峰会主题是“自律、监管、合规”必将带领行业向更好的方向发展。今天我们会更加深入的探讨互联网金融面临的新挑战、新机遇,希望我们更多正确的认识互联网金融这个主题,它是一个创新的方向,只要我们规范之后还是有着良好发展前景的,在座都是行业的从业者,监管部门的监管者以及行业的研究者,大家依然关注这个行业的未来前景。[2016-08-18 09:47]


[万建华]

今天有这么一天的机会,还是希望大家能够畅所欲言,听到各位的真知灼见,为发展互联网金融发展前景建言献策。[2016-08-18 09:48]


[席菁]

谢谢万董!协会自成立以来,为维护上海互联网金融行业的健康发展,为上海国际金融中心建设都作出了积极的贡献。[2016-08-18 09:48]


[席菁]

下面让我们有请中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友先生上台致辞,大家掌声欢迎。[2016-08-18 09:49]


[中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任 季家友]

尊敬的各位领导,各位嘉宾,女士们、先生们,大家上午好。很高兴参加“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”。去年非常荣幸我代表上海总部参加了第一届互联网金融峰会,一年来,互联网金融行业的发展以及社会环境发生了较大变化。近期,互联网金融风险整治和互联网金融发展态势已经成为整个社会关注的重点,本次峰会以“自律、监管、合规”为主题,也契合了这一点。[2016-08-18 10:02]


[季家友]

最近一段时间以来,互联网金融风险事件不断发生。目前,互联网金融行业最主要的问题是由于从业机构从事非法集资等非法业务活动产生的金融和社会稳定问题。根据公开数据显示,2016年5月竟然高达18家平台在上线一个月左右就“跑路”了,其中上线不到一周就关闭的平台有5家。这也是在全国范围内开展互联网金融行业专项整治工作的主要原因。[2016-08-18 10:02]


[季家友]

对于互联网金融平台,除了前面所说的客户资金存在较大安全隐患外,还存在以下突出问题:一是信息披露不真实,不充分,夸大项目投资收益,舞蹈投资者。二是部分网络信贷平台向客户收取的融资成本远高于向金融机构贷款的成本,并没有真正发挥“完善金融体系,幕布小微企业融资缺口”的作用。三是客户身份识别。可疑交易分析报告方面存在问题。四是信息安全水平不高,无法有效保护信息安全,存在客户个人隐私泄露风险。[2016-08-18 10:03]


[季家友]

互联网金融平台存在的篮球这些问题,除了机构自身的原因外,也有外部环境方面的原因。去年十部委出台的互联网金融发展指导意见明确了互联网金融监管的职责分工合各主要业态的监管要求。早在2010年,人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法》将第三方支付机构纳入监管。2015年12月28日,人民银行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法》作为指导意见的配套实施细则。但有关网络借贷、股权众筹等业务的监管制度还没有出台。对跨界互联网金融产品和金融活动,不同监管部门之间的监管协调成本还比较高,部门协作监管机制有待完善。[2016-08-18 10:03]


[季家友]

人民银行等相关部委高度重视互联网金融领域的风险防范和监管工作,去年十部委出台的互联网金融发展指导意见明确指出,应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则对互联网金融进行监管。今年是互联网金融风险整治年,我们应该按照国家互联网金融风险专项整治方案的工作要求,坚持打击非法、保护合法,积极稳妥、有序化解,明确分工、强化协作,远近结合、边整边改的原则,扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面,遏制互联网金融风险方案高发频发的势头。[2016-08-18 10:03]


[季家友]

正像周小川行长在年初的答记者问中指出的,互联网金融是一个笼统的概念,涵盖了很多业务类型,需要不同业务类型的风险做具体判断,并采取有针对性的监管措施。对于互联网支付、互联网基金销售等已经有比较成熟监管模式的业务类型说,应不断完善现有监管框架,为这些业务的发展创造良好的外部环境,充分发挥其服务社会公众、促进实体经济发展作用。对网络借贷、股权众筹融资等新兴业态,要在明确底线的基础上,为行业发展语流一定的空间,在总结经验的基础上不断调整和完善监管政策,对跨市场、交叉性的互联网金融业务,从单个业务阶段来说是合规的,风险不大,但是整个串联起来则可能存在风险。对这类业务的监管不能“铁路警察,各管一段”而是应该实行“穿透性”原则,对整个行业进行监管,较逐步改变“谁的孩子谁养”的传统观念,避免“事不关己,高高挂起”的监管自由主义,实行功能监管。对于触碰底线,从事非法吸收公众存款,非法集资等违法行为的互联网金融机构,以及披着互联网金融外衣从事诈骗活动的机构,要采取严厉的手段加大打击力度。[2016-08-18 10:04]


[季家友]

目前,人民银行上海总部正在认真贯彻落实指导意见等有关文件要求,不断加强和完善上海市互联网金融领域相关业务的监管工作。我们在上海市政府的领导下,会同相关部门开展互联网金融领域的专项整治行动,加大对无证经营支付业务以及违规从事支付业务的清理整顿力度。为互联网金融业务的健康发展创造一个良好的外部环境。同时,我们也通过开展支付机构业务续展、支付机构分类评级、支付账户实名制核查等工作,不断完善支付机构的监管,确保整个支付行业健康持续发展。[2016-08-18 10:05]


[季家友]

相信在各位的共同努力下,我国将逐步建立和完善适应互联网金融发展特点的监管长效机制,实现互联网金融规范与发展并举、创新与防范风险并重充分发挥互联网金融支持大众创业、万众创新的积极作用,实现金融普惠与共享,有力支持实体经济的发展,为上海国际金融中心建设做出贡献。最后预祝本次峰会圆满成功,谢谢大家。[2016-08-18 10:05]


[席菁]

谢谢季主任!央行一直高度关注互联网金融的发展,积极推进行业监管和整改,促使互联网金融行业驶向规范、健康的发展航道。[2016-08-18 10:05]


[席菁]

接下来,让我们有请上海市金融服务办公室副主任吴俊先生上台致辞。[2016-08-18 10:06]


[上海市金融服务办公室副主任 吴俊]

尊敬的各位领导,各位来宾,大家上午好。非常高兴参加“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”,我谨代表上海市金融办对此次峰会的召开表示热烈的祝贺,也借此机会向长期以来关心支持上海国际金融中心建设及上海互联网金融发展的各位领导、朋友表示衷心感谢。[2016-08-18 10:08]


[吴俊]

近年来,上海市互联网金融行业取得了长足发展,业态门类相对齐全,发展水平总体较高,在促进金融产品创新,提升金融服务效率,为中小微企业和居民提供灵活多样便捷服务方面起到了积极作用。[2016-08-18 10:08]


[吴俊]

同时,互联网金融在快速发展当中也积累了不少问题和风险,特别是去年下半年风险频发,引起了相关部门的高度重视,并在今年开展了专项政治活动。我们要正视互联网金融的风险和问题,引导互联网金融行业健康规范发展。[2016-08-18 10:08]


[吴俊]

这届峰会的主题是“自律、监管、合规”,这个主题非常好,要实现互联网金融健康发展,要政府和社会共同努力。从监管来看,目前国家一行三会和相关部门正在制定相关的监管制度,我们希望这些监管制度可以尽快出台,明确监管主体,落实监管责任,同时对地方政府部门而言也要进一步提升政府服务功能。在尊重市场规律,尊重企业主体地位的情况下,从人才环境、配套环境、法治环境等方面入手,着力营造互联网金融创新发展的环境。[2016-08-18 10:08]


[吴俊]

今年3月,中国互联网金融协会落户上海,作为政府监管的重要补充,这些行业自律组织在加强行业自律,服务协会会员,搭建交流平台,引领行业发展方向大有可为。同时,我们也期待律师事务所、会计师事务所、专业门户网站等社会第三方监督力量可以积极发挥作用。通过外部监督行业数据、开展行业评级等活动促进相关互联网金融企业规范自身行为,最根本的还是作为市场主体的互联网金融要树立风险意识,切实加强风险防范,在构建全面的风险控制体系下下工夫,只有这样才有可能走得更远,走得更长,走得更好。[2016-08-18 10:09]


[吴俊]

各位领导,各位来宾,目前正处于上海国际金融中心建设关键时期,我们期待和各位共同携手依托互联网技术,特别是科技领域的最新创新成果,上海将坚定不移的支持各类服务实体经济,风险相对可控的互联网金融创新,同时对各类非法活动依法进行打击。最后预祝本次论坛圆满成功,谢谢大家。[2016-08-18 10:09]


[席菁]

谢谢吴主任!上海作为中国的“金融之都”,聚集了众多金融机构,也孕育了众多新锐互联网金融公司。上海市金融办也始终坚持发挥激励、导向作用,为行业发展创造了良好的环境和条件。再次感谢吴主任![2016-08-18 10:09]


[席菁]

为响应和落实互联网金融发展指导意见提出的“支持设立专业化互联网金融研究机构,鼓励建设互联网金融信息交流平台,积极开展互联网金融研究”的规定,更好的推进互联网金融行业健康持续的发展,由新华网上海频道和上海大学上海科技金融研究所共建的“长三角互联网金融研究中心”将在现场正式揭牌。研究中心将专注于互联网金融的政策研究,致力于构建中国互联网金融学术基础,研究探索互联网金融前沿问题。[2016-08-18 10:10]


[席菁]

下面有请揭牌嘉宾:新华网股份有限公司常务副总裁魏紫川,上海大学原副校长、上海科技金融研究所所长、上海市政协常委、知名经济学家唐豪, 两位嘉宾上台,共同为“互联网金融研究中心”揭牌,同时有请见证嘉宾:上海市金融服务办公室副主任吴俊,中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友,上海银监局副局长周文杰,上海证监局副局长霍瑞戎,上海保监局副局长李峰共同上台见证这一具有纪念意义的时刻。[2016-08-18 10:11]


[席菁]

让我们开始倒数计时。3,2,1,揭幕![2016-08-18 10:11]


[席菁]

谢谢各位领导,请入座![2016-08-18 10:12]


[席菁]

下面由我为大家宣读一下首批专家委员名单,他们是:上海大学原副校长、上海大学上海科技金融研究所所长、上海市政协常委、教授唐豪, 北京大学经济学院教授萧国亮,华东政法大学经济法学院院长、上海法学会金融法研究会会长吴弘,上海市互联网金融行业协会秘书长王喆,知名财经作家吴晓波,中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心秘书长伍旭川,中国社会科学院金融研究所所长助理、研究员杨涛,浦发银行战略发展部总经理李麟,江苏省互联网金融协会秘书长,南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员陆岷峰,上海市互联网金融行业协会副秘书长、上海大学上海科技金融研究所副所长孟添,感谢各位专家对研究中心的鼎力支持,下面让我们有请专家代表萧国亮教授、王喆秘书长、陆岷峰秘书长、孟添秘书长上台进行聘任仪式,同时有请唐豪校长上台为专家代表颁发荣誉聘书![2016-08-18 10:12]


[席菁]

大众创业、万众创新被视作中国新常态下经济发展的“双引擎”。“完善企业投融资机制、丰富创新创业活动、营造创新创业文化氛围”是推进大众创新创业,坚持市场导向、加强政策集成、强化开放共享、创新服务模式的重要举措的体现。为了给广大创业企业提供一个集项目孵化、项目交流、项目投融资、媒体服务为一体的优质平台,新华网股份有限公司与中国中小企业协会共同主办的2016 长三角中小企业投融资交易会将在现场正式启动。[2016-08-18 10:12]


[席菁]

下面有请启动仪式嘉宾:上海市浦东新区金融服务局局长 施海宁;上海市互联网金融行业协会会长、证通股份有限公司董事长 万建华;中国金融信息中心法人代表兼总经理 叶国标;新华网股份有限公司常务副总裁 魏紫川;中国中小企业协会常务副会长 张竞强;上海自贸易区陆家嘴管理局副局长 过志英;江苏省互联网金融协会秘书长、南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员 陆岷峰 有请几位领导上台,共同启动2016 长三角中小企业投融资交易会。[2016-08-18 10:13]


[席菁]

让我们开始倒数计时.3,2,1,启动![2016-08-18 10:13]


[席菁]

谢谢各位领导,请入座![2016-08-18 10:13]


[席菁]

下面我们进入本次峰会的主旨演讲环节。第一位发表主旨演讲的是上海市互联网金融行业协会秘书长王喆先生。[2016-08-18 10:14]


[上海市互联网金融行业协会秘书长 王喆]

感谢主办方给我这样一个交流机会,也感谢各位领导嘉宾的关注。今天峰会的主题是“自律、监管、合规”,因为我来自协会,因此我选择了自律作为我的发言主题。[2016-08-18 10:15]


[王喆]

今天我与大家分享交流的主题关于自律与互联网金融的发展。自律这个词自古有之。康德德国著名哲学家说过道德的起源和目的是自律的。我们老祖宗的古训就有“修身齐家治国平天下”。什么是自律?用八个字概括就是遵循法度,自加约束。[2016-08-18 10:16]


[王喆]

一、自律与我国互联网金融发展的关系。我认为我们中国的互联网金融健康可持续发展离不开自律,或者说是必须建立在自律的基础上的。这里我说的自律包括从业者,机构、消费者,整个行业以及监管者几个方面。也就是说在我们这个互联网金融生态圈中,每个利益相关者都必须自律,这个生态圈才可能可持续地发展下去,否则就可能停滞不前或者原有的成绩也毁于一旦。[2016-08-18 10:16]


[王喆]

(一)互联网金融的自律与互联网金融的本质。互联网金融的本质是金融。是利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。[2016-08-18 10:16]


[王喆]

互联网金融是金融的创新,是传统金融体系的有益补充。它的出现有助于发展普惠金融,弥补传统金融服务的不足;有利于发挥民间资本作用,引导民间金融走向规范化;满足电子商务需求,扩大社会消费;有助于降低成本,提升资金配置效率和金融服务质量;有助于促进金融产品创新,满足客户的多样化需求。正是由于这些积极的意义,国家一直对互联网金融寄予厚望,并采取了鼓励与包容的态度,希望能够充分发挥其资源配置和服务小微的功能,有效地为实体经济服务。[2016-08-18 10:17]


[王喆]

(二)互联网金融的自律与互联网金融的风险。正是由于互联网金融的本质是金融,而金融的本质就是资源配置、风险控制和社会责任。互联网金融并不因为其高科技性而降低其风险属性,信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、信息科技风险等传统风险类型照样存在于互联网金融领域,并且在新一代互联网技术的作用下,其风险表现形式更加复杂、更加隐匿、外溢效应更大、传递效应更快。[2016-08-18 10:17]


[王喆]

(三)互联网金融的自律与互联网金融的创新。互联网金融的本质与风险决定了互联网金融的创新不等于一般的互联网科技公司的创新。互联网金融的创新一定要服务于中小微企业,服务于普惠金融,服务于大众创新、万众创业。在创新过程中,必须遵循一定的规则,在一定的前提下进行创新,而不能以创新的名义伤害消费者,给社会带来风险和不稳定因素。[2016-08-18 10:17]


[王喆]

二、政府从“包容”“鼓励”到“规范”“整治”的转变,正说明互联网金融前几年的自律做得很不够。今年以来,国家对整个互联网金融包括P2P网贷的态度出现大幅转变,监管不断收紧。年初各地工商行政部门暂停“投资类”、“互联网金融”等字样的企业注册登记,随后对P2P网贷广告宣传也进行了严管。各地金融办出台各类监管政策,在明确业务规则的基础上,要求平台开展自查自纠。2016年4月,国务院组织14个部委召开电视会议,在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治,为期一年。之后,各地监管部分纷纷展开网贷平台的清查。[2016-08-18 10:18]


[王喆]

这种从“包容”“鼓励”到“规范”“整治”的转变,正是因为在发展的过程中,互联网金融行业内为数不少的人缺乏自律,打着创新的旗号从事非法活动,或者并未很好的沿着政府引导的方向发展,在创新的路上跑偏,辜负了国家的宽容与厚望,也辜负了宽松的监管环境。[2016-08-18 10:18]


[王喆]

2015年,e租宝事件爆发,庞大的交易体量导致7万多投资者损失惨重;2016年初,以“大大集团”、“中晋资产”为代表的线下理财公司接连爆雷,给投资者造成严重的损失,网贷行业乃至整个互联网金融行业的形象受到影响,行业发展遭受严重打击。[2016-08-18 10:19]


[王喆]

数据显示,2016年上半年新增的695家问题P2P平台中,平台失联、跑路分别为281家、147家,占比分别为40.4%、21.2%,再加上9家警方介入平台,这三种恶性问题P2P平台合计占比高达62.9%。上半年问题平台中,停业、终止运营平台分别为136家、25家,二者合计占比23.2%,较2015年占比高12.4个百分点。[2016-08-18 10:19]


[王喆]

互联网金融究竟因何陷入了这样一种境地?究其原因,除了客观存在的各种因素外,行业缺乏自律,或者说没有自律,是导致行业形势发生变化的一大原因。[2016-08-18 10:19]


[王喆]

互联网金融行业内不乏积极创新、认真经营的企业,但也有为数不少的人缺乏自律,打着创新的旗号从事非法活动,或者并未很好的沿着政府引导的方向发展,在创新的路上跑偏,辜负了国家的宽容与厚望,也辜负了宽松的监管环境。[2016-08-18 10:20]


[王喆]

简言之,互联网金融是在法律法规不完善,或者说包容的环境下发展起来的,这就对自律提出了较高的要求。缺乏自律势必导致行业野蛮生长、乱象集中,唯有加强自律,才能构建健康的互联网金融生态圈,让行业更好地发展。[2016-08-18 10:20]


[王喆]

三、加强自律涉及互联网金融生态圈中的每个利益相关者。结合协会工作中所了解到的行业实际情况,我认为要发挥自律的作用,重塑行业生态,从业者、消费者、行业自律组织和监管部门四方主体缺一不可。[2016-08-18 10:20]


[王喆]

1、从业者。从业者是互联网金融生态中最主要的一环,没有从业者,整个行业都无从谈起。因此从业者自律也是行业自律中的重中之重。(1)严于律己,敬畏法律,敬畏道德。敬畏之心是法律得到自觉遵守的原动力,互联网金融从业者应敬畏法律,坚决遵守已经出台的法律法规,坚决不触碰非法集资的红线、吸收公众存款的红线、诈骗等红线。同时,敬畏道德准则是互联网金融行业发展中必须坚守的底线。从业者要有良好的道德水准,要对金融、投资者利益怀有敬畏之心,在法律法规完善之前,应严格自律,在道德上为自己设置红线。[2016-08-18 10:21]


[王喆]

(2)理解金融的本质,敬畏风险。尽管与传统金融相比,互联网金融在渠道、数据和识别等方面具有较大优势,但互联网金融并没有改变金融的本质,也就是风险的管理。互联网不但没有消除传统风险,而且产生了新的风险形式。出于对快速扩大规模的追求,很多P2P平台“重推广,轻合规”,缺少对金融产品的基本理解和对金融风险的敬畏,致使系统建设和风险管理体系建设严重滞后。也有部分平台为了提高用户的极致体验推出的所谓“金融产品创新”或营销手段,在短时间带来大量用户和交易量的同时,也带来了流动性风险、投资者教育缺失等严重的问题。因此从业者应深刻理解金融本质,对行业认真研究,对自身的能力有清晰的判断,不盲目创新,不从事超出能力范围之外的业务。[2016-08-18 10:21]


[王喆]

(3)遵循互联网金融的普惠性质,克制欲望。互联网金融是普惠金融,应该以服务小微企业、服务低收入者为己任。互联网金融的从业者应心系普惠,不忘初衷,不忘宗旨,切不可身在普惠,却都想放眼颠覆传统的高大上。互联网金融应坚持与传统金融相互补充,和谐共处,共享共赢。[2016-08-18 10:22]


[王喆]

(4)引导监管,承担起社会责任。从业者要把行业自律作为互联网金融企业的立身之本,在监管政策未出台的背景下,高度自律、履行企业社会责任成为互联网金融行业实现健康发展的重要途径。可以说,谁能率先做好自律,谁就能在合规化发展的大环境中占得发展的先机。企业在高度自律、坚持创新的同时,应该主动与监管部门沟通,让他们了解企业及产品,深入了解企业创新点,及时考察其是否合法合规。只要政府和企业相互了解,就能避免彼此不必要的猜测,对监管和创新都有裨益。[2016-08-18 10:22]


[王喆]

2、消费者。由于监管尚待完善,部分互联网金融机构客观上存在故意传播虚假信息、隐藏风险信息,引诱客户购买金融产品的行为。在这种情况下,就需要消费者也能够严格自律,不贪婪不上当。(1)对市场要有敬畏之心。从业者要对市场有敬畏之心,消费者亦如此。互联网金融聚焦于长尾市场,而这一市场的参与者主要是风险抵御能力较弱、风险意识淡薄但维权意识较高、人数众多的“草根”,缺乏系统的金融知识。互联网金融的消费者应自觉主动学习互联网金融的相关知识,理解互联网金融的内涵,树立良好的风险防范意识。[2016-08-18 10:23]


[王喆]

(2)克制欲望,追求恰当收益,理性投资。消费者对互联网金融的产品、对收益率应有正确的认识,不要盲目追求过高收益。天上不会掉馅饼,对于高息理财产品一定要保持警惕;其次,在投资中要进行风险管理,根据自身的风险承受能力选择相应的项目。[2016-08-18 10:23]


[王喆]

(3)自我约束,加强“买者自负”的意识。“买者自负”说的就是消费者者的自我约束。“买者自负”是市场经济的一个基本准则,买者要从购买行为中获得利益,也要自己承担购买的风险。消费者应有“买者自负”的金融消费观。[2016-08-18 10:24]


[王喆]

3、行业自律组织。行业自律组织作为行业的桥梁,将行业生态的各方主体连接在一起,因此要加强行业自律,这一环节至关重要。加强行业自律管理,规范行业行为,促进行业自我治理是必不可少的。市场创新往往快于监管治理,因此急需发挥好行业协会自律治理作用。[2016-08-18 10:24]


[王喆]

(1)充分发挥桥梁作用。行业自律组织是政府与企业之间的桥梁、纽带,通过行业自律组织,可以反映行业的合理诉求,维护成员的利益,推动监管政策的不断完善。行业自律组织可以以市场化的方式完善行业自律、提升行为形象,推动机构之间的业务交流和信息共享,加速行业整合,加强行业基础设施建设,加快业务模式和技术标准的设计、推广和应用。[2016-08-18 10:24]


[王喆]

(2)建立行业标准,促进互联网金融行业规范发展。在监管尚不全面的情况下,自律组织可以通过明确自律机制,确立行业底线,积极构建互联网金融生态的伦理规范,推动形成统一的行业准则和规范,强化内部约束,提升行业整体信用度,规范市场秩序,引导互联网金融企业履行社会责任。行业自律组织通过发布自律条款并组织相互监督约束,如签署自律公约、加强信息披露制度建设等,能够充分调动行业自觉自发的自律行为,保障互联网金融行业规范、健康发展。[2016-08-18 10:25]


[王喆]

(3)发挥监督作用和自律作用。在建立行业标准之后,监督会员遵守行业标准,促进全行业按照行业标准来规范发展,也成为了行业自律组织的重要使命。要注重互联网金融企业、平台信息的强制定期披露,站在保护金融消费者,促进行业长远发展的角度,确定信息披露的内容和程度,包括日常的事项公示、平台的交易状况、公司财务状况、经营状况等。同时,也要注意保护信息安全,在信息采集、信息处理、信息利用的全过程中保证公平、公开、规范、透明。[2016-08-18 10:25]


[王喆]

(4)充分发挥服务会员的作用。企业是市场的主体,互联网金融行业的健康发展,离不开互联网金融企业的稳定与创新。行业自律组织可以通过为会员单位,特别是中小会员单位提供资源对接、业务培训、政策咨询等服务,降低企业经营成本,引导企业合理创新,增强企业抗风险能力。[2016-08-18 10:26]


[王喆]

4、监管部门。行业自律固然重要,却无法替代监管。在加强行业自律的同时,监管部门作为“他律”的主体,也应各司其职,各尽其责,主动作为。[2016-08-18 10:26]


[王喆]

(1)积极探索有预见性的监管。互联网金融的业务监管部门要主动出击,创新监管,及时颁布法律法规,有预见性地引导行业发展。互联网金融由于其互联网的属性,创新速度极快,监管部门也必须以“互联网精神”加以应对。一方面,应对已发生的问题进行梳理,加速出台适合国情和民情的法律法规,成熟一个执行一个。另一方面,应对行业深入研究,主动作为,对行业进行有预见性的监管。现阶段,我国实施的分业监管模式已经很难适应混业经营的发展趋势,更不论这一监管模式对互联网金融规制的适用性了。因此互联网金融规制适应我国建立金融业综合监管框架的发展趋势,进一步加强监管协调,机构监管、功能监管和行为监管并重,积极探索互联网金融的新监管范式。[2016-08-18 10:27]


[王喆]

(2)严厉打击已出现的违法现象。金融行业具有内生脆弱性和较强的负外部性,违法后果和成本极大。因此法律不完备是需要金融监管者主动执法,通过日常执法的实践完善相关法律制度,弥补法律的不完备性。相关部门对已经出现的违法现象要严厉打击,起到威慑作用。[2016-08-18 10:27]


[王喆]

总而言之,构建完善的互联网金融行业自律体系,需要从业者、消费者、行业协会、监管部门等多方共同努力。只有主动自律,拥抱监管,构建秩序,整个行业才能实现良性发展,更好地为实体经济提供服务。[2016-08-18 10:28]


[席菁]

谢谢王秘书长![2016-08-18 10:28]


[席菁]

下面有请上海大学原副校长、上海科技金融研究所所长、上海市政协常委、知名经济学家唐豪先生发言。他演讲的题目是《上海深层次产业转型与互联网金融》。[2016-08-18 10:29]


[上海大学原副校长、上海科技金融研究所所长、上海市政协常委、知名经济学家 唐豪]

大家上午好,我对企业有长期的研究,对互联网金融最近两三年做了一点研究。我在去年有一个发言,其实我的态度和观点与去年没有太大变化,还是非常看好互联网金融的发展前景。[2016-08-18 10:56]


[唐豪]

首先我想讲一个方向的问题,上海最近20年的发展情况。互联网金融首先是要服务实体经济。我记得在20年前,90年代中期,上海提出经济中心、金融中心、贸易中心三个中心;在2000年前后增加了航运中心。当时的背景是经济全球化,中国制造业的规模越来越大,货运越来越重要。而现在上海变成了6个中心,一个是科创中心,另外还有文化创意时尚中心,这个虽然没有见诸政府文件,但是这是非常重要的一个市场,现在文化创意产业占全市GDP已经达到了12%-13%,和几年前上海金融行业的占比是一模一样的,因此这一块不能忽视。[2016-08-18 10:56]


[唐豪]

20年之前、10年之前、5年之前,我们的产业发展重点一直在转型、调整、升级。比如说20年前我们非常强调宝钢、国际化工城,而现在的化工城并不像我们想像的那么好,是典型的重化工产业,像上海这样的国际大都市重化工产业发展并不是那么有条件的。从钢铁、石化到汽车到航空、航天,上海的制造业支柱产业,这5年、10年始终是在变化的。[2016-08-18 10:56]


[唐豪]

从服务业角度来看,20年以前,上海关注的是传统商贸;10年前比较关注大卖场、购物中心。10年前,房地产在服务业当中起到非常大作用,也是支柱产业,占上海市GDP已经达到7%,是一个典型的支柱产业。5年前,上海的文化产业在不经意的情况下,达到了10%以上,现在增长还是很快。相信由于迪士尼的开业,估计今年、明年文化产业还是会有明显的高于平均数的上升。所以上海市中心提法不断完善、调整,产业重心在不断转型、变化、调整。今天上海服务业占比已经达到了70%以上,而制造业不到30%。当然未来5年我们不希望制造业低于上海GDP的20%。[2016-08-18 10:57]


[唐豪]

在产业转型升级调整过程当中,我们看看未来上海哪些产业、行业、业态的发展空间更大?诉求、需求、潜在需求更加强烈。我觉得不要小看农业,我一直在想,我能不能吃到放心蔬菜?能不能用互联网的会员或者是准会员的方式,让我们相当多的中产阶级可以吃到比较放心的蔬菜、水果。现在的农业已经不再是传统意义上的低级产业。而制造业当中,高技术、智能化、战略性新兴产业,比如航空航天、生物医药、智能产品,他的产业链会带来很多种小型、科创型的配套企业。他们的发展,他们的融资需诉求,传统的金融服务能不能很好的充分满足。从服务角度来看,网络互联共享型的商务业态,在电子商务基础上,互联网金融、智能商务以及新型的民生产业需求很大,他们可以更大意义上借助网络、借助互联网金融求得新了转型发展。未来互联网金融的发展空间很大,关键是要选择比较好的产业,选择比较好的业态,提出恰当的商业模式。[2016-08-18 10:57]


[唐豪]

接下来我讲讲上海产业转型、产业升级需要金融创新的方式,包括我们今天讲的互联网金融。1993年,我做过一个课题,当时还没有电子商务的概念,但是我的研究和今天的电子商务没有本质区别。当时我提出了三句话,第一,计算机普及;第二,现代数据;第三,数据库。[2016-08-18 10:58]


[唐豪]

1999年我承担了一个上海市政府的课题,提出了买卖双方不见面如何形成信用。这个问题过了5年被马云解决了。当时我们的背景是见面、握手的朋友之间都不用讲信用,这就是当时中国的国情。去年首届中国(上海)互联网金融峰会上我们讨论的重点是互联网金融,互联网金融发展非常快,我们今年是规范的发展。在互联网金融发展过程当中存在这样那样问题,但是我觉得只要把互联网金融当中的信用问题有突破性的解决方式方法,其实电商模式是可以借鉴参考的。[2016-08-18 10:59]


[唐豪]

那么未来上海互联网金融要支持服务哪些新兴产业的发展更适合?第一,因为国家需要上海形成科创中心。科创的产业化上海还不行,科技型中小企业是非常重要的,而他们的融资还存在很大问题。这是互联网金融第一应该关注的。[2016-08-18 10:59]


[唐豪]

第二,文化创新。大都市不能没有强大的文化创意产业,市政府在积极引进美国的时尚学院来上海,当然这个产业很广泛,可以占12%、13%是很不容易的,这也是国际大都市的本质要求。而众筹的方式是非常适合文创性产业发展的。[2016-08-18 11:00]


[唐豪]

第三,信息化、自动化背景下金融业内部也需要以新的技术、新的手段重新进行分工。传统的金融机构要利用互联网的技术来改变他们的经营方式。而更多的新的互联网金融企业更多是起到中介作用,如果说可以在信用方面探索自己的方式方法,这个市场是非常大的,尤其是上海。如果互联网金融可以瞄准上海的中产阶级,他们做股票不敢,做理财不太甘心。在金融内部要进行创新,实现新的服务业态,这也是有空间的。[2016-08-18 11:00]


[唐豪]

第四,共享型、保险型、保障型的民生服务新业态。最近几年我身体不太好,我希望在家里挂点滴,不要跑来跑去,这个市场很大。比如说多层次的养老服务、医疗、健康、助老、教育、幼教,传统的商业模式如何和投融资模式结合起来,这里面一定是有相当的潜力的。[2016-08-18 11:00]


[唐豪]

此外我们要关注一下背景,在生产性服务业当中最近有一个新的变化,比如说最近几年推开的服务业增值税,也可以带动和促进我们商务领域的很多专业化分工和组织化领域。这也会产生新的投融资诉求和机会。[2016-08-18 11:01]


[唐豪]

总结一下,互联网金融首先要瞄准我们的服务领域和服务对象,这是市场最根本的基础,然后才有发展当中的规范,而解决这个问题,可以借鉴电商解决信用问题的思路。讲得不当的地方,欢迎大家批评指正,谢谢大家。[2016-08-18 11:01]


[席菁]

谢谢唐先生!下面有请上海市浦东新区金融服务局局长施海宁先生发言,他演讲的题目是《浦东新区互联网金融发展的现状和未来》。[2016-08-18 11:02]


[上海市浦东新区金融服务局局长 施海宁]

尊敬的各位领导、各位来宾,女士们、先生们,大家上午好。非常高兴受邀参加“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”,感谢新华网的邀请,也感谢新华网把峰会放在了陆家嘴,放在了中国上海自由贸易试验区,这个互联网金融非常发达的一个区域。[2016-08-18 11:15]


[施海宁]

近年来,浦东新区在服务上海金融中心建设,依托自贸区金融制度创新,对外开放优势吸引了一大批的证券、基金、交易所以及大量的互联网金融机构落户,并在推动金融要素市场建设、提升金融业能级、完善金融服务配套方面取得了很大进展。[2016-08-18 11:15]


[施海宁]

2015年浦东新区金融业生产总值达到了2056亿元,占浦东新区GDP26%,占全市金融行业50%以上。今年我们金融行业发展更快,目前金融行业已经占到了整个浦东GDP30%。[2016-08-18 11:16]


[施海宁]

互联网金融近年来得到了迅速发展,成为金融领域当中一个重要的组成部分。与此同时,业界对互联网金融的行业自律、监管和风险控制措施也提出了更高要求。随着上海国际金融中心建设和浦东核心功能区建设的不断推进,我想就浦东新区互联网金融发展的现状和未来作为一个主题和大家交流。[2016-08-18 11:16]


[施海宁]

一、高度集聚的金融业是互联网金融的生态土壤。从本质上来讲,互联网金融还是金融,无论以什么样的方式出现,只是利用现在的互联网技术,其本质还是金融行业。自贸区扩区以来,浦东不断促进机构集聚,营造良好的环境,互联网金融和传统金融不断融合渗透、业界交流和人才交流的日益紧密,成为互联网金融发展的重要基础条件,也是浦东发展金融行业的优势。[2016-08-18 11:17]


[施海宁]

浦东在金融要素市场方面非常集中,我们是全国金融要素市场集聚度最高、门类最齐全、交易量最大、交易最活跃的地区。我们有上海交易所、上海期货交易所、中国外汇交易中心、全国银行间市场、上海股权交易中心等。今年中国保险交易所已经落户浦东,像上海国际黄金交易中心等也将落户浦东。[2016-08-18 11:17]


[施海宁]

在金融机构方面门类非常齐全。商业银行方面,银行类机构达到260家,18家外资银行法人银行,120家外资银行分支机构和代表处。非银行金融机构方面,交银和招银等8家金融租赁公司落户浦东,上海市7家汽车金融公司有上汽通用等6家落户浦东,另外还有宝钢财务等10家财务公司、华宝信托等3家信托公司、国利等2家货币经纪公司落户浦东。保险机构方面,浦东新区现有保险机构265家,18家外资保险法人公司,在全国已经设立了11家航保中心,浦东占9席。证券机构方面,浦东公募基金管理公司管理高地基本形成,期货公司业务集聚,同时浦东也是证券公司最集中、门类最齐全区域。[2016-08-18 11:17]


[施海宁]

二、互联网金融机构在浦东的发展现状。互联网支付,浦东地区第三方支付机构有20家,占上海总数54家的37%,占全国267家的近8%。包括支付宝总部也会搬到浦东。网络借贷方面,正常运营着213家P2P企业。股权众筹方面,根据上海市金融办提供的数据,浦东新区目前有25家股权众筹机构。互联网基金销售方面,浦东新区目前有12家独立的第三方互联网基金销售企业。[2016-08-18 11:17]


[施海宁]

三、互联网金融风险控制和行业自律。最近一段时间,互联网金融发展比较快,同时也出现了一些互联网金融的风险,我们总体认为,互联网金融风险一方面是金融行业自身风险,另一方面互联网金融风险最突出的地方是非法集资。实际上互联网金融本身没有什么问题,但是有一些机构打着互联网金融的旗号进行非法集资。而非法集资这个现象在现在和未来的阶段还是会长期存在。即便在美国这样的高度发达的金融环境下,2008年也出现了麦道夫非法集资案。这个并不可怕,我们只要做好监管,做好环境,风险还是可以控制的。尽管浦东新区出现了一些互联网金融风险情况,我们还是坚定不移的欢迎和支持互联网金融机构到浦东发展。对地方政府而言,在支持互联网金融发展同时,我们也希望引导互联网金融机构自律。[2016-08-18 11:18]


[施海宁]

四、关于互联网金融的未来。互联网精神,讲究的是开拓创新。究竟是颠覆传统,还是与传统融合发展,业界还没有定论。关于互联网金融自身的发展,新区正在与互联网界的“明星企业”们进行沟通接触,同时也在积极推动其相关金融板块落户浦东。浦东新区欢迎重大体量、高能级、有强大实体经济支撑的重点机构以及互联网机构在浦东开展其互联网金融业务。[2016-08-18 11:18]


[施海宁]

金融机构应当优先扎根于实体经济,服务于创新经济,引导资源向创新、创业集中。随着自贸区金融改革创新的不断推进,我们希望引导、提升互联网金融服务实体经济的能级和水平,推动传统金融业适应新形势的转型发展,促进优势互补、有机结合,共同推动上海国际金融中心建设。我的发言就到这里,谢谢大家。[2016-08-18 11:19]


[席菁]

非常感谢施局长!下面有请上海银监局副局长周文杰先生发言。[2016-08-18 11:32]


[上海银监局副局长 周文杰]

各位领导、各位来宾,各位媒体朋友,大家下午好!非常高兴参加“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”。今年是互联网金融规范监管年,大家共同探讨交流当前互联网金融的监管和发展具有重要的意义。下面我主要讲四个方面的想法供大家参考。[2016-08-18 11:33]


[周文杰]

一、与时俱进,监管需要适应发展。近年来互联网金融发展迅速,通过理念和技术持续创新,在缓解小微企业融资难、促进经济发展方面发挥了作用,也填补了传统金融的空白。但是也存在很多的问题,从此前发生的互联网金融风险事件来看,互联网金融并没有改变金融本质,通过和互联网技术的融合体现出金融的高关联性、高杠杆性的特点。因此监管是非常重要的,对传统金融的监管举措同样适用于互联网金融,对行之有效的举措要尽快的实施。比如说业务人员管理。近年来,上海银监局建立了上海银行业从业人员监管信息系统,实时收集、分析、汇总、分类等监管信息,并且和证监局、保监局进行合作,避免交叉感染,有力净化了行业环境。互联网金融行业可以参照类似做法,建立全行业的诚信经营信息系统,加强违规信息共享,从源头上控制风险。[2016-08-18 11:33]


[周文杰]

除了管好人之外,对信息、风控的要求也是非常重要的。从长远来看,引入第三方存管机制,实现资金分散管理是保证资金安全,防止侵占挪用客户资金的关键,也是大势所趋。对互联网金融监管也要充分了解国外的经验,对当前如何加强互联网金融监管也有很好的借鉴意义。[2016-08-18 11:33]


[周文杰]

随着行业监管日益加强,今年是互联网金融业务重要的转型年。合规经营是稳健发展的前提,建立自身业务不同程度的内部风控管理措施,一些符合要求的IT、基础设施安全保障设施。以P2P为例,应该尽快回归信息中介、坚持小额分散的原则,坚持线上服务的模式,建立合理定价,专注本业经营,随着监管要求的出台,那些达不到标准的平台将会逐步的退出。[2016-08-18 11:33]


[周文杰]

二、创新是持续发展的保证。互联网发展离不开金融科技的创新驱动。当前智能金融理财服务和区块链技术作为一个重要的组成部分已经成为了全球金融业最为关注的领域。智能金融理财业务不仅融合了互联网的技术,在服务理念、消费者保护等方面也提出了很高的要求。区块链技术通过完全改变交易流程和记录保存方式,彻底改变金融体系结构,依靠技术创新来提升互联网金融的核心竞争力。[2016-08-18 11:33]


[周文杰]

作为传统业务的商业银行也应加强金融“互联网+”建设,充分利用已有的数据,将银行业的业务进行拓展,为用户提供更多更优惠的服务。[2016-08-18 11:34]


[周文杰]

三、金融优先,行业发展需要治理监督。上海市互联网金融行业协会、上海金融信息行业协会两个治理组织,通过明确行业自律标准,通过信息披露,建立会员准入名单,不但规范行业发展,同时引导推动互联网金融机构治理规范进行了探索和尝试。比如说针对校园网贷业务,两个协会发挥了积极作用,联合十多家会员单位,对校园网贷发出了倡议,引导了行业健康的发展。[2016-08-18 11:34]


[周文杰]

除了行业协会之外,第三方机构参与监督也是非常重要的。我们认为一些治理组织的良好作为是值得借鉴和参考的。上海市互联网金融行业协会和上海金融信息行业协会也可以借鉴上海市以前的做法,设立举报热线,建立一些调解机制,形成依法监管和自律管理相结合的监管长效机制。[2016-08-18 11:34]


[周文杰]

四、消费者权益要得到更好的保护。互联网金融消费者往往缺乏专业的支持,只看重高额的收益,缺乏风险的认识。这几年来上海市建立了一套市场各方参与,可复制、可推广、全流程的银行金融消费者保护体系,确保了银行业消费者的权益得到有效保护。互联网金融也可以借鉴全流程金融消费者保护体系。从日常来看,要不断加强消费者正面引导,强化风险意识的自我保护,使消费者真正的获得互联网金融产品,逐步形成责任自负风险自担的意识。[2016-08-18 11:34]


[周文杰]

这一年是互联网金融回归金融本身的一年,互联网金融企业只有本份做事、合规经营、治理规范,行业秩序才可以建立,互联网金融才可以真正成为助力中国经济转型的新动力,在阳光下成长,在大浪淘沙后涅槃重生。最后预祝峰会圆满成功。[2016-08-18 11:34]


[席菁]

谢谢周局长!下面有请上海保监局副局长李峰先生发言,他演讲的题目是《互联网保险的发展与新机会》。[2016-08-18 11:35]


[上海保监局副局长 李峰]

尊敬的各位领导,各位来宾,媒体朋友们,大家上午好。很高兴能够受邀参加“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”。[2016-08-18 11:55]


[李峰]

在互联网金融加快创新发展和加强风险治理的大趋势下,聚焦“自律、监管、合规”的主题,与大家共同探索如何更好的把握互联网保险发展的新机遇,如何更好的应对互联网保险、互联网金融风险的新挑战。在互联网新时代,促进保险业持续健康快速发展。我谨代表上海保监局对“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”的成功举办表示热烈祝贺,对各位与会嘉宾表示热烈的欢迎,也向关注保险业的各位媒体朋友们表示衷心感谢。[2016-08-18 11:56]


[李峰]

党的十八届五中全会、“十三五”规划对互联网强国战略、“互联网+”做出了部署。推动互联网和经济社会融合发展,保险业牢牢抓住信息革命的历史机遇,聚焦围绕服务供给侧结构性改革的战略大局,创新推动互联网与保险业加快融合发展,迸发出新的生机和活力,在支持国家战略大局和服务社会经济全局方面发挥了更加积极作用。与此同时,互联网保险迅猛发展,也对加强保险业监管和防范互联网风险提出了更加严格的要求。下面我围绕互联网保险发展的机遇和风险谈两个方面的看法。[2016-08-18 11:56]


[李峰]

第一方面,互联网保险蓬勃发展,更加有力地支持经济社会的发展。互联网促进了保险行业,为保险行业的模式转变和保险业新的业态领域形成、为保险业发展注入了新内涵,互联网新技术有利于集成需求信息开发,定制化保险产品,并运用大数据更加精确的制定保险费率,提升保险消费的性价比,有助于利用网络通讯提高查看理赔和客户回访质量,改善保险的体验度和满意度,有助于扩大保险覆盖面。[2016-08-18 11:56]


[李峰]

在支持实体经济,创新社会治理领域发挥了显著的成效:一、建章立制抓好规范,促进互联网保险健康发展。现在互联网保险还存在边界模糊、监管不足的问题。最近各项法规出台实施,有利于互联网保险业的发展。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》当中指出,互联网保险业由保监会负责监管,开展互联网保险业务应当坚持服务互联网经济活动的基本定位,并鼓励保险公司与互联网企业合作提升风险管控能力。中国保监会也出台了《互联网保险业务监管暂行办法》,以鼓励创新、防范风险和保护消费者为基本思路,从经营规律、监督管理等方面做出了明确规定。同时明确第三方网络平台可以为互联网保险业务提供网络技术支持服务,而且明确了其业务边界和行为约束,放开了部分人寿保险产品,以及面向个人的财产保险产品经营限制。加大了对保险机构不严格履行信息披露和安全管理职责的承接力度。随着法律法规的出台实施,互联网保险业务发展从行业自由生长步入有法可依的新阶段。[2016-08-18 11:57]


[李峰]

二、多管齐下,先行先试,实现互联网保险市场快速增长。当前上海互联网保险市场在三个层面获得了较快增长:1.专业互联网保险业务方面。2013年众安在线作为第一家专业的互联网保险机构落户上海,目前已经成为国内最大的专业互联网保险机构。2015年实现保费收入22.83亿元,同比增长187.50%。2016年上半年保费收入达到了13.52亿元,同比增长79.85%,发展非常快,持续实现高速增长。2.在传统保险公司自营网络层面。目前上海有24家保险法人机构开展自营网络平台业务。2015年业务规模81.53亿元,同比增长18.39%,2016年上半年实现业务规模112.16亿元,同比增长159.85%。3.第三方网络平台代理层面。目前上海有18家中介法人机构开展互联网保险业务。2015年代理保费收入36亿元,同比增长170%,2016年上半年代理保费收入33亿,同比增长230%。成为重要的业务层次之一。[2016-08-18 11:57]


[李峰]

三、坚守定位,踊跃创新,拓展保险功能服务互联网新经济。当前上海保险业已经推出了数百种互联网保险产品。坚持服务互联网经济活动的基本定位,提供有针对性的风险保障服务,为互联网新经济发展保驾护航。1.服务电商平台消费。退货运费险规模不断扩大,为24.5亿笔网上交易提供了保险服务。网络店铺信用保证险创新推出,累计置换了淘宝中小买家保证金400亿。同时物流破损险、正品保证险还有品质保证险等新产品,为平台商家、为广大消费者提供了综合保险保障。2.服务互联网出行新方式。推出了滴滴平台司乘以外综合险、安心搭车险,专车险,有效解决了互联网出行方式中保险保障缺失的问题。3.服务经济增长新领域。创新了无人机保险,互联网养车轮胎以外险,还有互联网基因检测保险计划,互联网理财资金安全险等。不断填补互联网经济活动风险保障的空白领域。[2016-08-18 11:58]


[李峰]

四、辅助政府转变职能,运用互联网保险服务特大城市治理。保险业务充分利用互联网技术,建设保险大数据、云平台等不断提升服务社会治理的能力。积极辅助政府的转变职能。上海在全国率先推出的省际客车保险第三方安全检测平台,与市交通委联合推动平台运用。2015年实现上海11694辆省际客车风险全覆盖,开展风险提示、跟踪监管。同年事故发生率和死亡人数同比下降36.29%,死亡人数下降81.2%。同时水灾风险电子地图系统,我们和上海市水务局等联合研发,依托GIS技术,利用气象、水务、防汛等行业大数据,并加载电信平台,为防水救灾工作提供有效支撑。今年6月1日我们又推出了上海事故快处易赔APP系统,和上海市公安局联合运用互联网技术加强车辆保险数据平台建设,完善了道路交通事故快速赔偿机制,推广保险公司提前介入交通事故人伤物损快速核保赔付,目前快处易赔APP用户101541人次,处理事件967件,平均事故处理用时6分10秒,撤离用时仅需3分49秒,极大减少了因为交通事故而对城市交通的影响。[2016-08-18 11:58]


[李峰]

第二方面,坚持加快创新与风险防范并重,促进互联网保险规范健康发展。目前各种风险问题给金融监管带来了全新的挑战,作为监管部门,既不能遏制互联网金融的创新活力,又要守住系统性、区域性风险,切实保护金融消费者的权益,需要多方并举,有效防范各种类型非传统金融产品的风险。[2016-08-18 11:58]


[李峰]

1.进一步完善顶层设计,努力开创互联网保险发展新格局。按照国家战略布局,继续推进互联网保险先行先试和健康发展,上海保险业在“十三五”发展规划当中明确支持互联网保险发展。建立全行业互联网保险业务标准规范。逐步形成行业认可的统一标准和指引,促进互联网保险的自律合规程度进一步提升。[2016-08-18 11:58]


[李峰]

2.进一步推进监管创新,切实维护互联网保险市场安全稳定。按照中国保监会和上海市加强互联网保险治理的各项要求,我们要加强互联网保险市场行为监管,密切管控各类违规清算原则和侵害消费者利益的产品,规范市场营销秩序,进一步加强对第三方互联网保险平台的监管,有效规范平台上保险业务销售行为,客户信息管理。加强互联网保险网络安全监管,要求保险公司提升风险管理,完善内控系统,确保交易安全,信息安全和资金安全,进一步加强互联网保险风险排查整治。实现上海互联网保险风险监测全覆盖。[2016-08-18 11:58]


[李峰]

3.进一步加强跨部门联动,打击互联网金融保险违法活动。按照上海市功能监管的试点要求,加强金融监管部门间的合作,与地方政府加强合作。对第三方网络平台进行有效管理,使监管覆盖互联网金融保险各个领域,切实防范风险向互联网保险的传递,打击互联网金融保险的违法活动,坚持兼容监管全覆盖。[2016-08-18 11:59]


[李峰]

女士们、先生们,互联网技术的发展,极大拓展了传统保险机构的服务能力,提升了保险服务的普惠性,为保险业插上了腾飞的翅膀,互联网金融、互联网保险的发展,既响应了党中央、国务院互联网发展的战略,也体现了满足人民群众让生活更美好的内在需要,让我们共同努力,创建互联网金融的新世纪。谢谢大家。[2016-08-18 11:59]


[席菁]

谢谢李局长!再次感谢各位领导和专家的精彩演讲,我们上午的议程到此就要告一段落了。下午13:30分我们将回到现场,继续下午的议程。谢谢大家!I[2016-08-18 12:00]


[主持人]

尊敬的各位来宾,各位媒体朋友:大家下午好!我是主持人席菁,欢迎各位再次回到“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”的现场,与我共同开启下午的精彩议程。 如果说政府监管是互联网金融行业健康发展的根本保证和最直接手段,企业创新是推动互联网金融发展的主要动力,那么积极自律则是形成行业规范发展的重要合力。因此,本次峰会的主题就以“自律、监管、合规”为主题,与今天到场的领导、专家和金融界精英们共同探讨如何促进互联网金融行业的良性发展,打造“政府外部监管、行业内部引导、企业转型创新”的互联网金融新型治理框架和格局。[2016-08-18 13:43]


[主持人]

下面让我们一起进入峰会的第一场圆桌论坛环节。首先,让我们用热烈的掌声欢迎参与第一场圆桌讨论的嘉宾上台,他们是:上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添,金砖控股集团副总裁、金砖财行CEO徐峰,翼勋金融联合创始人、CEO王晖,柚子理财总经理陆诗冬,麻袋理财总经理黄海旻。[2016-08-18 13:43]


[主持人]

上午的时候有很多专家学者,今天在座各位很多都是金融人士。说到互联网金融和金融互联网,我有一个疑问想问一下在座五位专家,什么是金融互联网?或者说互联网金融是什么?他们之间到底有什么样的关系?[2016-08-18 14:13]


[黄海旻]

以前我们说互联网金融,现在又说金融科技。其实核心还是金融,他的本质是金融。但是用科技或者是互联网作为一个工具来驱动。[2016-08-18 14:14]


[主持人]

驱动什么?[2016-08-18 14:14]


[黄海旻]

驱动这个业务更高效地向社会推广,我们用技术的手段来更加高效地提供与传统的金融业态有差异化的服务。[2016-08-18 14:15]


[主持人]

对于金融互联网和互联网金融我也找了一些资料,但是并没有准确的定义,那么谁能来解释一下,到底它们两者之间的区别是什么?[2016-08-18 14:15]


[孟添]

其实金融互联网和互联网金融这个问题我们去年探讨过。今天探讨这个话题可以更加深入一些。有很多人在问我说是不是要把金融互联网改成金融科技。我觉得确实有一些企业开始往金融科技方向去做,而且有一些企业已经打出口号说要改成金融科技企业。我们知道金融科技这个词是从美国来的,实际上2013年的时候,欧美就有金融科技,包括英国是叫可替代运用。[2016-08-18 14:16]


[孟添]

我觉得整个中国互联网金融迅猛发展主要是两个原因,第一个是金融压抑,第二个是技术的发展和大数据的积累。经过这两年的快速发展,金融压抑的需求慢慢被满足,所以在这样的情况下,更多互联网金融企业向金融科技方向发展,这也是一个非常大的趋势。 另外今年上半年开始,整个互联网金融行业进入了整治期,很多互联网金融的害群之马,对整个互联网金融行业口碑产生一些影响,所以之前的一些机构不愿意叫互联网金融了。我记得有一次我去杭州的一家企业调研,这家企业是非常有名的P2P企业,他在宣传的时候就说自己不是P2P企业。总体上向金融科技去转,确实会成为互联网金融行业发展的主要趋势。[2016-08-18 14:17]


[孟添]

因为一方面金融压抑这一块被缓解,而科技、大数据的方向会更加明显,这是我对概念的一些理解。无论是金融互联网还是互联网金融,我们去年探讨过一个是金融企业在做互联网,一个是互联网企业在做金融。其实这两年这个边界正在逐渐地模糊,过去这几年,这些新兴互联网金融企业发展非常迅速,但是同时我们也看到很多传统金融机构,像浦发银行、海通、国泰君安都在进行互联网化,这两块是在相互融合的,这个趋势也是可以理解的。[2016-08-18 14:17]


[]

这么说的话是不是70年代的时候纳斯达克就开始互联网化了,90年代的上海证券交易所也是互联网金融。你说金融压抑是指什么呢?[2016-08-18 14:18]


[孟添]

我们国家中小微企业融资难,包括个人老百姓理财难,理财产品不充足,这些产品都无法得到传统金融机构的支持。这种金融压抑催生了互联网金融的发展。这一块这两年一定是得到缓解了。至少在中小企业融资难的问题上,是大大缓解了。但是在这样一个金融压抑的被缓解的背景下,我们的企业会向金融科技包括人脸识别、语音识别、区块链、大数据等等方向去驱动。[2016-08-18 14:18]


[主持人]

徐总,您怎么看?[2016-08-18 14:19]


[徐峰]

在国内这两个概念确实已经界定比较模糊了,可能没有明显的区分,但是我觉得互联网金融有更多的创新性和创造性在里面。[2016-08-18 14:19]


[主持人]

我们再问一下陆诗冬先生,您怎么看?[2016-08-18 14:20]


[陆诗冬]

确实,互联网金融和金融互联网的概念是非常模糊的。目前来说金融是本质,借助互联网这个和工具可以做更多的事情。[2016-08-18 14:21]


[主持人]

黄总,您能不能补充一下?[2016-08-18 14:21]


[黄海旻]

我很赞同孟添秘书长的分享。从我们过去这些年的实践来看,科技的推动其实造成了我们很多在边界上的模糊。其实在互联网金融领域出问题的企业是不符合商业逻辑的,所以我们还是要强调金融本质。[2016-08-18 14:22]


[主持人]

您觉得金融的本质是什么?[2016-08-18 14:22]


[黄海旻]

我们看到那些出问题的平台,他们天天在打广告,承诺25%的收益率,你看他的财务报表能平吗?不能平的。他说自己是互联网金融,其实当初可能是大家不一定了解到他的细节,所以现在出了问题。现在我们知道了,还是要回到金融的本质,我们可以在业务和技术上有一些突破,但是这个本质并没有变化。[2016-08-18 14:24]


[主持人]

王总,您对刚才四位嘉宾的观点怎么看?[2016-08-18 14:24]


[王晖]

我可以分享一下我自己的切身经历。2014年的时候我们就在讨论金融互联网金融和互联网金融,当时说互联网只是一个通道和手段。我当时就发表这个观点,但是被一些专家所抨击,他们说互联网象征着一种精神,象征着公平、平等、共享,所以他们觉得真正高大上的是互联网金融,因为你没有那么高大上所以是金融互联网。那一刻我觉得互联网金融好像离我非常遥远。但是通过两年的实践,我发现我们其实做的事情并没有太大的变化,其实在美国它是叫金融科技,我个人更喜欢这个词,可能金融科技把金融摆在比较高的位置,让你有一种敬畏感。其次确实很多的新型科技技术融汇在当中,而这种新型科技,不仅仅是互联网。[2016-08-18 14:25]


[主持人]

孟秘书长?您觉得监管部门应该怎么做?[2016-08-18 14:25]


[孟添]

我们是协会,协会是自律组织,实际上我们协会从成立到现在也做了大量的和自律有关的工作。包括协会成立之后,我们马上就在金融办出台了网络信贷的指引。基本上我们所有会员单位当中和信贷相关的都在实施这个指引,包括在流程上我们都有设定一些条例。另外我们也在整个教育当中开展了培训。我们会从我们组合监管角度,从司法角度给我们的会员做一些培训。包括法院、检察院、上海经侦联系了一些专家,让他们跟我们会员进行交流,让我们会员更多了解合规的东西。包括前一段时间非常火爆的,我们带了主要的会员单位去参观了青浦监狱。这样的工作引起了大家很大的关注,让我们的行业会员可以更加合规。[2016-08-18 14:27]


[主持人]

王晖,协会做的活动对你们所从事的职业有影响有帮助吗?[2016-08-18 14:27]


[王晖]

其实作为一个行业的从业者,2014年的时候,监管的风向更多是通过一些原则、文件和大的导向。到2015年的时候网贷的监管草案征求意见稿出来了,包括今年上半年,陆陆续续的草案都开始出来了。这个当中我们发现协会发挥的作用在越来越凸显。比如说在会员信息披露上做的非常好。给我的感觉现在监管是越来越立体的状态,我对它的理解,现在从中央到地方,从官方到媒体他是一个立体的网络在做这件事情。[2016-08-18 14:28]


[主持人]

徐总,针对自律协会做的一些工作,对你们行业来说怎么看?[2016-08-18 14:29]


[徐峰]

这是一个非常好的问题。其实关于监管,我也有同感。一开始的时候,更多是原则性的文件。现在的监管越来越接地气,越来越密集,这个趋势是非常明显的。作为行业的平台来说,也是在拥抱这样的一种状态。[2016-08-18 14:30]


[主持人]

陆诗冬,您觉得监管方面还有哪些方面可以更加突出一些。[2016-08-18 14:31]


[陆诗冬]

刚刚孟老师说到带一些高管去参观青浦监狱这件事情,确实也是深有感触。监管不仅仅是我们行业协会,国家的监管,还有很多从业者自身的监管,作为一个从业者来说,更要有对金融的敬畏之心,这样在这个行业的过程当中才可以严格遵守这些游戏规则,大家在这个游戏规则下去做事情,进行一些新的创新,让行业有更好的发展。[2016-08-18 14:32]


[主持人]

你觉得P2P信息中介这个定位应该怎么看?[2016-08-18 14:32]


[黄海旻]

实际上在中国的环境当中,投资者对于投资的这些期望还是希望平台从某种程度上有一个担保。我们从时间来说,平台也是用不同的方式。有可能是隐性的,或者是我找股东,或者是我找其他的一些方式来做增信。这是一个逐渐的过程,我觉得P2P现在有一种重要的角色就是给投资人做投资人教育。其实现在出问题的这些平台,让投资人有更多的意识,那些个高收益可能是不太靠谱的,投资人要更多去了解一下这个平台的方方面面。从行业自律的角度来说,很重要的就是协会做的信息披露工作,更多还是在金融信息中介这个角色上去做。[2016-08-18 14:33]


[主持人]

接下来希望大家给一个很好的解答,P2P信息中介的定位?[2016-08-18 14:33]


[孟添]

这是大家很关注的一个话题,之前也有一些相关的政策信息出台。这个定位在我们的监管讨论稿当中出现过,包括我们也一直认为P2P是网络借贷的信息中介而不是信用中介。银行做的是信用中介的事,它受到严厉的监管,如果说P2P平台要做信用中介,就要和银行一样受到严格的监管。所以我们把网贷的平台主要定位还是定位在信息中介上。因为这个产品是舶来品,但是实际上好像网贷行业完全变成一个信息中介。从实际情况来看,确实有一些实际的问题。特别是在中国,投资者刚性对付的看法,总是将网贷平台往信用中介上推,有很多平台也说自己有担保。这和我们原本的想法是有出入的。因为想法和实际的落地总是会有一些差距。包括Lending Club有一次股价大跌,也是因为它在信用中介和信息中介有一个模糊,所以才导致了它的股价大跌。[2016-08-18 14:34]


[主持人]

互联网金融在整个金融体系当中的地位和作用是什么?你们觉得互联网金融未来发展方向应该是朝着哪一个方向来说?[2016-08-18 14:35]


[王晖]

我们现在讨论互联网金融就会讨论到自律、监管、合规,包括这次论坛的主题也是“自律、监管、合规”。我们要积极自律,拥抱监管。这个行业被大众诟病比较多,也是暴出了很多问题。因为互联网金融只是一个行业,这个行业的规范、指引、草案之上还有国家层面的约束,甚至道德层面的约束。而这个行业的法律法规只是约束一些业务边界,使它越来越清晰。而实际上我们看到这些出问题的平台,他们的问题不是处在模糊的边界上,而是出在大是大非的问题上。比如说信息真实性,这是最起码的,但是这恰恰是很多出问题的机构没有做到的。而真实性这是自律要去做的,不能是怪监管部门的。就好象奥运会,无论是什么运动员你都不能用兴奋剂,兴奋剂不是针对某一个项目而禁止的。所以P2P上来说,无论是保证信息披露真实也好,信息中介也好,这都是应该做的,我们并不是处于一片洪荒当中随便瞎跑,出了问题就怪监管。[2016-08-18 14:36]


[徐峰]

其实这些都是必备条件,但是真的如果说发生了这个情况,但是我们投资者没有责任吗?刚刚孟老师也说过,投资者会盲目的把这些平台归为一类,归为一类的话他们可能就会出现问题。其实由于一些动机不纯的平台,就会迎合这些投资者的需求。你要高收益,15%、20%、30%、40%都可以给你,而实际上投资者就不想吗?你干什么可以给到这样高呢?实际上现在P2P市场被妖魔化,实际上我们国内这一块也是要考虑清楚的。[2016-08-18 14:37]


[陆诗冬]

现在投资者对收益要求是越来越高,但是对借款人来说对揽储利息的要求又是矛盾的。从目前监管来说,做金融信息中介,还是一个更好的选择。[2016-08-18 14:39]


[黄海旻]

我觉得这也是自律和他律的关系,因为刚刚讲到协会自律。他律的话,包括监管的细则等等。其实他律很重要的是画一条底线,以前的他律可能就是《刑法》当中的非法集资等等,其他的都没有明确,导致一些公司就钻了空子,这对我们合规经营的企业来说是非常痛苦的,再接下去就是劣币驱逐良币了。而今年是我们很轻松的一年,我们真的把业务做好,就不用再担心之前的一些问题。他律这是一个最底线,包括诚信经营,包括道德层面上要做好,其实他律还是相对而言比较容易满足的。这是对刚刚几位嘉宾观点的一个反馈。[2016-08-18 14:39]


[黄海旻]

对孟秘书长我也有一个问题,上海地区我们是不是可以通过互联网金融行业协会平台,对比如说在具体备案制度,银行存管制度。在落地的一些细节上,我们协会是不是可以帮助企业一些实质性的帮助。可以代表我们企业和监管部门进行沟通。[2016-08-18 14:40]


[孟添]

协会其实有一个重要的功能就是成为会员和政府之间沟通的桥梁。因为我们协会成立到现在也就是一年的时间。这一年当中我们已经做了大量工作,包括我们已经开过几次的见面会。包括我们和会员单位也进行了一些对接。比如说资金监管,这是最近的热点,因为最近出台了一个指引,征求意见稿当中也提出以后P2P资金一定要进行银行监管,这是对资金更加透明的管理。但是从目前状况来说,真正能和银行对接进行资金存管的并不多。目前来看,可能也就是7%-8%的平台是可以和银行谈的,很多银行都不愿意和你谈,这当中也有很多困惑。当然我们协会也在和监管部门沟通,在资金存管方面如何构建一些能够帮助我们的打通资金监管,可以起到作用的方式。我们也在考虑一些方法和架构,现在还没有成形,我们看是不是可以打造出一个方案,因为这些都是利益相关者,大家可以从中获利,可以共赢,我们目前也在努力当中。[2016-08-18 14:41]


[陆诗冬]

我想问一下黄总。我知道麻袋理财从刚刚开始发展到现在其实时间并不长,您是如何做到这么大规模的?[2016-08-18 14:42]


[黄海旻]

这个问题其实在不同场合也回答过,虽然我们发展的很快,可能这和我们的股东背景有关,在企业的管理和内控方面也给了我们很多要求,所以在信息披露方面我们是排名前列的。 第二,我们的合伙人有多方的从业经验,包括在银行、风控、国内、国外经验,在业务上有很大的帮助。包括我之前也在一家金融企业做过主要的负责人。看上去我们有一些先天优势。 另一方面,还是要把眼光放长一些,比如说10年或者说至少5年,而不是短期的一两年,因为作为一个企业在竞争的市场环境里,可能有的时候会身不由己,但是要相信商业的本质。虽然我们用技术或者是互联网会改变一些,但是金融的本质不会改变。[2016-08-18 14:42]


[主持人]

王晖针对你来说,你觉得你想问在座哪一位问题?[2016-08-18 14:43]


[王晖]

我有一个建议给孟添秘书长。其实现在大家很关注监管,其实行业的洗牌应该是两轮,一轮是监管洗牌,第二轮是业务洗牌。作为一个长期发展的企业来说,不可以把重心都放在监管上,而是把视角放在更长远的方面,我们说监管是一块,还有大数据、征信体系等等。现在行业协会在行业自律做得很多,往后是不是有更多的可以帮助会员提升他们的经营能力。[2016-08-18 14:44]


[孟添]

刚刚说到教育的时候,我讲了一个方面。还有另外一个方面是我们的讲座,包括区块链、大数据、日本互联网金融发展、美国互联网发展,包括像现在做的比较好的像阿里云这样新的技术,我们都会有这样的对接和培训。同时我们也会有专委会的工作,我们现在已经成立了众筹专委会、风控、法务专委会,未来人才专委会等也会成立起来。 我也非常同意王总讲到的,我们要两手抓,两手都要硬,一手是抓风控,一手是抓业务。互联网金融最终还是要为实体经济服务的。这个商业模式除了合规之外,很重要的是怎么样通过这种新兴的技术可以提高我们的风险识别和风险定价能力。无论是区块链也好、大数据也好,都有足够的空间让我们的互联网企业发展。未来我们的互联网金融还是比较初步的,未来空间也很大,从这个角度来说,应该在商业模式上进行更多的探索。[2016-08-18 14:44]


[主持人]

好的,非常感谢各位嘉宾精彩观点,我们第一场讨论到此结束,让我们掌声请各位嘉宾入座。[2016-08-18 14:49]


[主持人]

人无信不立,业无信不兴。对于金融而言,信用在某种程度上就等同于金钱和资本。互联网金融的创新与监管是大众聚焦点,而如何重塑行业生态环境、赢取信任也是互联网金融发展的关键所在。我们第二场圆桌论坛将围绕“创新与监管”以及“重塑互联网金融信用”的主题展开。[2016-08-18 14:49]


[主持人]

下面我们用热烈的掌声欢迎参与第二场讨论的嘉宾上台,他们是:上海市金融服务办公室金融创新处处长许耀武,浦发银行战略发展部总经理李麟,国泰惠民益贷首席执行官白冰,米缸金融董事长曹晓峰,新华网互联网金融创新实验室副主任魏琦。这个环节的讨论我们有三个议题分别是:议题一、互联网金融创新与监管;议题二、互联网金融如何重塑行业生态环境,赢取信任;议题三、如何利用大数据征信重塑互联网金融信用。[2016-08-18 14:50]


[许耀武]

我觉得金融创新更多还是要立足于实体经济,这是我们国家鼓励了方向。第二,这个创新更多要有利于风险的控制。互联网金融本质还是金融。就像熊猫和猫熊的问题,其实我们的熊猫应该是叫猫熊,它是熊科动物,我们要认识到它的本质。第三个是要把互联网技术更多应用到提高效益和风险控制水平上。很多的业务在传统金融机构无法做到,而现在很多机构比如说它就做2000块钱以下的,这就是发挥了互联网的特长。从保险的角度,甚至是对保险精算体系的重构,这些都是互联网金融的创新方向。我觉得创新抓紧是这三个方面。 监管方面,虽然说今年监管趋势是逐步规范的,但是总的来说还是持一种比较包容的态度。目前更多是在思考这个行业有哪些问题。比如说,银行部门的资金存管,这也是这个行业监管的核心问题。再比如说信息的披露,刚刚孟添秘书长也谈到了我们协会正在加强这方面。我觉得更多还是要把握这些行业的风险关键点所在,采取一些行之有效的措施。[2016-08-18 14:52]


[魏琦]

说一下互联网金融和金融互联网的问题,其实我们主要做的事情还是把金融的东西互联网化。今天上午专家在讲工业4.0,其实我们的互联网金融真的还是在2.0版本,未来还有很大的空间,尤其是互联网金融以互联网思维来做,其实互联网思维通俗来说是两点,第一个是互联网的生态,第二个是互联网思维模式,我们说“羊毛出在猪身上狗掏钱”。未来互联网金融创新方面,还是要更多加入互联网元素和思维。[2016-08-18 14:53]


[主持人]

能不能把互联网思维和元素具像一些。[2016-08-18 14:53]


[魏琦]

我们现在也是在互联网端学习,对于互联网来说,所有人都可以进来,所有人都可以在这里获取,所有人在想要的时候就可以得到。这种广袤的范围是互联网对整个互联网金融来说主要的思维模式,在于人人都可以参与,人人都可以发展,人人都可以在里面选取自己想要的东西,适合的东西。这就是互联网思维主要的一个模式。主要的目的在于我们的组织能力,因为我们要让所有人都联系在一起,这是非常关键的内容。[2016-08-18 14:54]


[魏琦]

对于监管来说,其实因为我们主要做的工作是在金融端,对于理财端来说是卖组合,对监管来说,你卖的组合尺度是什么样的情况。对于金融理财情况来说,金融说白了一种风险定价。就像心跳一样如果说不跳了,基本上就结束了。对于监管来说,主要是要尽快地规范出卖组合的尺度。关键在于说骗子是不能在这个行业里存活的,这是我们最起码的底线。我们可以接受违约或者是短暂风险,我仍然认为风险是可以承受的,但是我们不允许假的东西的出现,这是我们的最底线。[2016-08-18 14:54]


[主持人]

您觉得互联网金融如何做行业的生态环境。[2016-08-18 14:55]


[魏琦]

其实行业参与者对这个行业应该是最有发言权的,我想从这个角度来谈一下。其实行业参与者经历过很多的过程,比如说2006-2008年的银行业、证券业,2010-2011年的第三方理财行业,包括现在的互联网金融行业。对于整个行业来说,其实我们在行业初期发展阶段都面临着一种人员膨胀的问题。比如说2006-2007年,大量的证券经纪人引入,百万经纪人大军参与到这个行业,然后我们逐步加强我们的监管,加强人员的自律和他律的工作。对于整个从业人员来说,其实他在这个行业里,如果有一些强制性的考试、要求,慢慢的就会一些不适合这个行业的人离开这个行业。我们也是用这样的方法和思路来做的。[2016-08-18 14:56]


[主持人]

李总,互联网金融行业应该如何自律,在这个基础上,如何重塑行业的生态环境。[2016-08-18 14:57]


[李麟]

现在很重要的就是互联网金融这个词如何再获得大家的信任。我觉得要从三个层次上重塑大家的信任。第一个是监管层面的。第二个是技术,从技术上互联网金融科技是什么样的概念,这个要向大家说明。第三个就是回归金融属性。关于创新的思考:技术是不是依然高大上?金融产品高利率背后的逻辑是什么?如何监管?这是当前创新要注意的。[2016-08-18 14:59]


[主持人]

接下来我们有请白冰先生,创新和监管主要是体现在哪些方面?从你的角度来说,监管如何可以到位?如何可以协同你发展?[2016-08-18 14:59]


[白冰]

从互联网金融行业,从去年的征求意见稿出台开始一系列的监管手段出台,从我们企业来说,其实我们并没有觉得任何不适应,因为我们也是一个平台,从平台创立的时候,就像之前一位嘉宾讲到的,虽然在一开始的时候,整个行业没有明确的法律规定但是我们用更高层的法律,用道德来约束自己的做法。所以在碰到行业监管一系列举措的时候我们是非常欢迎的,相对要调整的方面也比较少。[2016-08-18 15:00]


[曹晓峰]

其实讲到创新和监管,这是一个非常长的话题。我觉得这是一个相辅相成的过程。其实我们本身来讲,互联网金融本身来说,主要是两方面,一方面是说是通过互联网向“小白”去做推广。另一方面有互联网大数据也好、人工智能也好、科技也好来解决风险控制的问题。比如说我们做电商类、消费类的贷款,这个公司风险控制模型和线下是完全不一样的。线下我们要更多确认收入、身份等等的信息,但是在线上我们完全不知道你是干什么的。我们有很多其他的技术来做,通过一段时间,我们发现可以用大数据把风险控制在可接受的范围内。 监管方面很重要是要对这些行为划出底线,我们现在用的互联网平台,基本上都是以信息化手段来管理这个平台。其实从监管来说要管住后台的话是完全可以的。[2016-08-18 15:01]


[主持人]

我想问一下许耀武老师。您觉得如果给从业者一些建议的话,创新可以在哪些方面有所突破呢?[2016-08-18 15:01]


[许耀武]

其实我刚刚也表达了我的观点。其实互联网金融更多是技术层面的,包括传统金融的一些改变。从目前看到的方向来说,刚刚大家也看到了,一个是会提高效率,如何把传统金融效率比较低下,或者是难以实现的、成本比较高的,比如说小额信贷通过互联网零边际成本的作用去实现。另一方面是使风险控制更加有效,包括大数据风控,包括对传统保险清算方式的改变,比如说寿险是生命周期表,现在有了大数据之后,根据你的行为,甚至根据你的基因,对你的保费有更加精确的计算。再比如说车险,你开车之后可以通过传感器的数据来进行分层计费。在这些方面,金融科技可以给我们带来更大的改变。[2016-08-18 15:01]


[主持人]

最后一个问题,如何利用大数据征信来重塑互联网的信心。[2016-08-18 15:02]


[李麟]

第一,对无论是金融科技,还是互联网金融,我比较看重它的模式。但是大家一定要心中有数,看不懂,听不懂的事情,自己首先要慎重。第二,对大数据的思路,一个是完全信息公开的情况下,你可以做。但是问题是信息源如果说是假的,你获得的信息越多,带来的负面效果越大。第三,如果说不具备平台优势,那你就练就一个本领,也就是智能智慧的方向。我们说“秀才不出门便知天下事”,通过智能智慧的方式获得信息。最近人工智能技术发展的很好,他获取的信息量没有那么大,但是准确性也不差。这可能又是一轮金融科技的春天,希望大家可以抓住。[2016-08-18 15:03]


[主持人]

谢谢各位嘉宾的精彩观点。通过各位专家的热烈讨论,相信大家对互联网金融的发展方向、潜在风险以及未来趋势等各个方面,都有了更清晰的认识和更深入的了解。让我们以热烈的掌声有请各位嘉宾入座。[2016-08-18 15:03]


[主持人]

下面我们进入本次峰会的最后一个主旨演讲环节,首先发表主旨演讲的是中国社会科学院金融研究所所长助理、研究员 杨涛先生,他演讲的题目是《互联网金融与银行业变革》。[2016-08-18 15:03]


[杨涛]

非高高兴接受主办方的邀请对互联网金融进行一个探讨。今天我主要和各位探讨分享一下对于银行业来说,这样一些互联网金融概念到底可以带来哪些变化?[2016-08-18 15:23]


[杨涛]

我们说互联网金融的时候,可能每个人脑海当中都有一个独特的印象,从刚刚两轮嘉宾讨论就可以看出来,实际上几年前在讨论的问题,现在大家仍然在争议。什么是“新金融”呢?我这里有几个关键词:开放:多层次的平台经济与平台金融服务模式。多元:金融产品与服务从单一,转向混业和综合;智能:发挥技术推动力,且自金融发挥越来越重要的作用;融合:新金融+新经济、新金融+传统经济升级、传统金融+新经济、传统金融+传统经济升级;共赢:金融与产业构建一个共享共赢的产融生态体系;持续:高效的金融制度规则(商业金融原则+理想、道德、社会责任原则);理性:健康的金融文化与观念,不是人人都可做金融,金融并不是“万能”的。[2016-08-18 15:24]


[杨涛]

一方面我们看到新金融可以带来巨大冲击,另一方面我们关注各种各样新金融模式背后的时候,你或多或少发现,在各个国家都还有银行的影子在里面。比如说Lending Club,通过它的招股说明书当中你可以看到银行当中起到的重要作用。当你看全球移动支付快速变革的时候,我们现在遇到复杂支付体系的概念,支付不仅是一个工具,而是一套商业模式,在套商业模式当中,不仅新金融介入了,与此同时传统银行业在移动支付发展当中仍然占据着绝对的优势地位。这些都是值得我们思考的。[2016-08-18 15:25]


[杨涛]

为什么传统金融中介会存在?无非就是金融交易中的信息不对称、搜寻成本、匹配效率、交易费用、规模经济、风险控制等原因。那么新金融业态能否解决这些矛盾?这是一个很关键的问题。反过来对传统金融业来说能否运用新技术进一步解决这些矛盾? 在信息化的时代,大数据时代从某种意义来说,解决的不是信息不对称问题,而是在海量数据当中甄别重要的信息,这个时候,中介仍然有其存在的价值。[2016-08-18 15:26]


[杨涛]

接下来我们来看一下银行的互联网金融创新,各个银行在经济形势不好的时候,更多强调互联网金融对自己的价值,对自己未来发展起到的作用,但是与此同时也面临很多问题。一是业务范畴与边界不清晰,各家银行的互联网金融业务根本无法进行横向比较。各银行究竟希望通过发展互联网金融业务,成为大而全的“超市”还是“精品店”,大多没有清晰的“顶层设计”。在明确业务边界的基础上,各银行要对最终目标和路径有更加清晰和准确的认识,不只是“跑马圈地”。 二是银行互联网金融业务与传统业务板块之间的协调矛盾突出,往往体现在财富管理类产品、渠道、人员、激励约束机制等方面。[2016-08-18 15:26]


[杨涛]

三是开放性还不够。部分银行致力于打造自己的O2O 闭环生态圈,但长远来看,互联网金融的真正优势体现为开放型的平台,以多平台共赢为目的,而非独家通吃。 四是增长点是否可持续,某些互联网金融创新究竟是提升上市银行投资价值的“噱头”,还是真正有利于发掘新的、可持续的业务增长点,还需进一步观察。 五是抓“痛点”的能力和意愿不足,传统金融的“短板”在于小微金融、居民消费金融和财富管理,互联网金融创新应弥补这些不足。是否有能力并且愿意抓住这些“痛点”,仍然是银行面临的挑战。[2016-08-18 15:27]


[杨涛]

银行业的变革我觉得要处理好五大关系、四大重点和五大拓展。五大关系,这个可能是老生常谈,但是还需要我们进一步思考。 1.在宏观与微观层面处理好银行部门与实体经济的关系,当然似乎这个命题可能有的时候是伪命题,但是我们谈银行服务实体并不是强调用更多的行政性手段来督促银行做什么样的业务,而是解决两方面的矛盾。一方面的矛盾是银行在与实体有关的业务形成过程当中,可能有一些非势场因素来影响这个定价,使得这个银行部门在定价过程当中,使产品偏离了合理价格。另一方面,也有一些金融系统交易行为有一些脱离实体。比如说我前两天我们一直关注清算数据,现在每创造1块GDP对应的是60多块钱的清算交易系统规模。这意味着金融交易的活跃度在提升,也就是说你要用更高金融活跃度和量才可以创造1块钱的GDP,这个问题是需要我们深入思考的。[2016-08-18 15:29]


[杨涛]

2.综合经营跟特色化经营的关系。这个相信大家已经耳熟能详了。 3.大企业、大项目VS居民金融、小企业金融(红海与蓝海业务之间的关系)。未来我们似乎还难以摆脱投资拉动型的模式,在这个过程当中,如何有效投资、聪明投资,对银行业是一个挑战。与此同时,如何面对这些蓝海又是一个挑战。当然对大银行和中小银行来说,面临的选择也是有所差异的。[2016-08-18 15:29]


[杨涛]

4.金融创新的供给与需求的关系。传统意义上金融创新的驱动力是什么?一直是源于熊彼特的创新理论,就是基于利润所追求的一系列的变革。始终是从供给层面来着眼的。在现在的金融创新当中,如何真正的强调需求端对于整个产品定价风险控制,产品分配消费等一系列环节的介入,这是特别值得我们思考的。在金融领域是否能运用类似共享经济的模式充分发挥终端客户对整个业务流程的影响,这是一个重要的挑战。 5.线上和线下的关系。我们一方面看到线上带来了巨大挑战,另一方面也看到为什么在有一些发达经济体当中,比如说我们看美国的数据,扎根于社区的实体机构在不断增长,这不是非此即彼的方式,一方面要拥抱互联网,另一方面要看到实体机构的价值。[2016-08-18 15:30]


[杨涛]

四大重点: 1.着力构建综合性金融服务平台。首先综合是在于功能的综合。传统对功能的描述包括:资金配置、支付清算、风险管理、信息管理等等。这些功能的整合在新金融时代被提到了前所未有的高度,这给我们带来巨大的挑战。过去几十年,我们看那些常青树的时候可以找到很多特点。第一,他们很多抓住了融资之外的一些业务,把它作为真正扩展生命延续的蓝海。[2016-08-18 15:31]


[杨涛]

2.围绕产融结合构建发展策略。从过去偏重产业与金融之间的股权、债权融合,逐渐变为双向的智力与战略融合。因为在互联网时代,数据信息成为最重要的生产要素之一,金融服务呈现突出的跨界融合特征,产业与金融之间的谈判能力更加平衡,而非是金融部门占据绝对优势,使得合作共赢逐渐成为主流。 比如说互联网产业链金融成为新型产融结合的重要模式。传统的产业链金融我们考虑的是银行作为金融服务提供主体,下面是产业链金融的核心企业,依托核心企业间接向他上下游来传递自己的金融服务。在互联网时代,银行和其他主体都可以成为提供者。与此同时,不同的主体之间只要产生一些信用延期就有可能拓展相关的金融服务。这就给我们提供了更加广阔的空间。而这一类创新是真正服务于实体的。[2016-08-18 15:32]


[杨涛]

3.抓住当前主要的风险要素,找到化“风险挑战”为“发展机遇”的路径。风险管理是银行发展的基石和生命线,风险一直是金融创新的源泉,也是约束金融行为更加理性的核心要素。如何看待风险呢?首先传统意义上的风险在新金融时代没有变化。与此同时新金融时代也产生了一些新风险。最典型的就是长尾风险。在农村,可能他的客户是一些大爷、大妈,损失几百块钱可能对他们来说就是致命性的,因此如何全面管理风险对银行来说是重要的挑战。[2016-08-18 15:33]


[杨涛]

4.完善用以支撑发展的金融基础设施。金融市场基础设施,现在是金融业最前沿的一个研究主题。我们用一系列的新理论、新规则推动这个领域的健康发展。对银行业来说,我们看到银监会要求到“十三五”末期,银行业面向互联网场景的重要信息系统全部迁移至云计算架构平台,其他系统迁移比例不低于60%。这引起了各方关注。保罗·罗默指出:“互联网金融中最重要的是支付清算体系的建设。一个安全的支付清算体系,是整个经济中最重要的部分。因为在互联网的交易过程中,货币的支付可以保证双方的信任。”金融体系也是“要想富先修路”,路修好了,背后支撑的金融交易效率才可能不断提升。不仅是传统意义上的支付清算面临变革,对金融体系产生冲击,而且一些新兴理念也不断带来新的变化。现在大家谈的很热的是像区块链技术这样的一些东西,实际上美联储在2015年初就出了一个美国支付体系报告,报告中提出:“便利金融机构间基于使用通用协议和标准发送和接受支付的公共IP网络直接清算”。伴随着这些演进,基础设施是重中之重。[2016-08-18 15:34]


[杨涛]

五大大拓展。 1.跨境金融服务。人民币国际化方向还是不断推进的,在这个情况下,做好跨境金融服务是重中之重,还有金融市场化背景下的“走出去”+“引进来”也是非常重要的。 2.着眼需求的的新型金融服务场景建设。 3.从闭环走向开放式的金融大平台经济模式建设。这种开放式做平台的平台,才有可能是传统银行业一个很重要的发展前景。[2016-08-18 15:35]


[杨涛]

4.从互联网金融产品的“独门秘籍”逐渐消失,很多令人眼花心乱的产品会迅速成为过眼云烟,如何做好背后“技术+金融”的服务规则是标准化与话语权的关键。我们对外承保工程为什么很难,就是因为用的标准都没有中文标准,或者说有中文标准没有英文版,结果验收的时候都要用英国的标准。这是值得我们思考的。 5.从“金融服务商”到“数据服务商”。现在有很多的矛盾,都是传统金融服务商逐渐向数据服务商转,有一些数据服务商还可以做金融服务商的业务,两者边界正在模糊,正因为模糊,各个多少都产生了这种挑战,欧美也是如此。[2016-08-18 15:35]


[杨涛]

最后谈几个案例。第一个是场景,什么是场景?无非就是用户友好界面的升级。我们看到英国在2016年4月上线的完全基于移动端的Atom银行,在没有物理网点和基于PC的网上银行的情况下,获得了英国金融监管机构——审慎监管局(PRA)授予的银行牌照,并接受金融行为监管局(FCA) 和审慎监管局(PRA)的监管。它只是一个APP客户端,这样一种我们看不见的银行、便捷的银行是不是意味着未来场景化的根本改变,你不再感受到银行的存在,它成为了你真正身体的一部分。当然要达到这一点还需要长期的努力。[2016-08-18 15:36]


[杨涛]

第二个案例,英国银行业数据开放。英国政府承诺将与银行和金融科技公司共同着手建立应用程序接口标准的详细框架。2015年,财政部引导成立了开放银行工作小组,以探索如何使用数据协助人们交易、存款、借贷以及投资。该工作小组认为,产品和服务信息等银行数据应作为开放的数据用于客户服务,比如顾客能利用比较工具从金融业务中获得更多收益。 报告呼吁在2016年底前,开发出针对开放式银行业应用程序接口”最简便可行的产品”,在2018年初加入个人客户交易数据,至2019年进一步扩大至企业客户和交易数据。已经出台了开放银行标准,用来指导数据所有者和访问者如何创建、共享和使用开放银行数据。开放银行标准框架旨在建立一套公开的标准、工具、技术以及流程,从而提升银行业的竞争力和效率,并激励其创新。通过这样一个开放的平台,为更多人创造一个更开放的金融游戏规则,让更多人在这个基础上“愉快地玩耍”。当然这种开放不是完全自由的开放,只是说在技术标准上进行规范。如何利用这些数据,肯定还是需要数据拥有者的授权的。[2016-08-18 15:37]


[杨涛]

对于顾客而言,得以访问自己的银行数据意味着能够更好选择和使用金融产品,并更好管理自身的资产。贷方可以为借方提供更好地贷款项目。小型商家能够在线上算账上节省时间,欺诈侦测机构可以监控多重账户。以这种概念来说,银行不再是传统的金融服务商,而是数据服务商,这就走向了平台经济、共享经济。 虽然互联网金融我们脑海当中想道的这些东西为金融业带来各种各样挑战,但是无论是传统金融机构还是新的金融机构,实际上在某些方面也都面临同样的挑战。这些值得我们进一步思考。以上是我简单的分享,不当之处请大家批评指正,谢谢大家。[2016-08-18 15:38]


[伍旭川]

非常荣幸有这样一个机会跟大家分享我的一点看法。 我主要是讲三个方面的内容:一、近期国内国际互联网金融的发展;二、互联网金融主要风险;三、对互联网金融的监管。[2016-08-18 15:41]


[伍旭川]

首先是近期国内国际互联网金融的发展。1、OnDeck:亏损导致股价跳水但借款人需求强劲。2、Prosper醒悟:初期快速增长并不重要,关键是实现可持续经营。3、Lending Club认为:合规比赚钱更重要。4、前途很光明,但道路很曲折。[2016-08-18 15:44]


[伍旭川]

行业成交额呈现比较平稳发展,但资金流入率在2015年11月之后断崖式的暴跌。 在2015年11月之前,如果每个月成交额1个亿,大概45%是新流入的,11月之后暴跌变成20%,然后每个月就越来越低,逼近10%。图形清晰表明:整体而言,线上的P2P理财公司吸收新资金越来越难,理财端运营压力很大,部分平台没有新流入,只是维持原有业务甚至萎缩。这是线上平台数据反馈出来的结果,可以大胆推测,线下理财公司只会更不好过。[2016-08-18 15:44]


[伍旭川]

互联网金融领域非法集资表现出一些新的特点:一是涉众性更强、地域范围更广。比如e租宝事件,截至2015年12月8日,贷款余额702亿,成交额746亿,投资人数84万。二是风险事件发生速度快,影响扩散快。三是从业机构违规经营甚至进行非法金融活动的手段更加隐蔽,更加多样。四是境外互联网金融诈骗活动向境内蔓延。[2016-08-18 15:45]


[伍旭川]

(二)《指导意见》监管要求尚未完全落地。 (三)客户资金第三方存管机制未能普遍建立。 (四)现行监管体制存在不适应互联网金融行业发展的弊端。一是分业监管难监管互联网跨界金融产品和综合金融服务活动,协调成本较高。二是“谁的孩子谁抱走”的传统监管理念可能导致体制内金融压抑(少生孩子),体制外风险失控(野孩子不管)。三是互联网理财、基金的销售分段进行。[2016-08-18 15:46]


[伍旭川]

(五)社会和行业信用体系不健全。多数互联网金融从业机构没有接入金融信用信息基础数据库,缺乏有效的欺诈和违约行为记录的共享机制。 (六)金融消费者权益保护机制不完善。 (七)从业机构内控机制不健全,操作风险时有发生。一是采用背离实体经济需求的,有争议的交易模式,增加了借贷资金链条断裂的风险。二是没有完善的信息披露、客户身份识别、交易记录保存、可疑交易分析报告机制等。三是风控技术和信息技术水平普遍不高,网络信息系统脆弱,易受黑客等攻击,存在客户资金、信息被盗用、业务系统数据灭失等安全隐患。四是多数互联网金融平台盈利能力低下。有机构数据显示,处于潜在亏损、破产、具有重大风险的平台占到了总数的60%以上。更多的是靠以债养债、自融、母公司输血维持经营。[2016-08-18 15:47]


[伍旭川]

二、从国内互联网金融几个业务方面来谈: 1、P2P网络借贷和股权众筹业务。 (1)坚守法律底线和政策红线,落实信息中介性质,不得设立资金池,不得发放贷款,不得非法集资,不得自融自保、不得承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的,不得通过虚构、夸大融资项目收益等误导出借人,除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵押质押等业务外,不得从事线下营销。 (2)股权众筹平台不得发布虚假标的,不得自筹,不得“明股实债”或变相乱集资,应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露和股东权益保护,不得进行虚假陈述和误导性宣传。 (3)P2P网络借贷平台和股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。 (4)规范互联网“众筹买房”等行为,严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。[2016-08-18 15:48]


[伍旭川]

2、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务。 (1)互联网企业开展业务应符合取得的业务资质。 (2)未经相关部门批准,不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。 (3)金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。这三类采取“穿透式”监管,根据业务实质认定业务属性。 (4)同一集团内取得多项金融业务资质的,不得违反关联交易等相关业务规范。集团建立“防火墙”制度,切实防范风险交叉传染。[2016-08-18 15:51]


[伍旭川]

3、第三方支付业务。 (1)不得挪用、占用客户备付金,客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息,防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式。 (2)开展支付业务的机构应依法取得相应业务资质,不得无证经营支付业务,开展商户资金结算、个人POS机收付款、发行多用途预付卡、网络支付等业务。[2016-08-18 15:52]


[伍旭川]

4、规范互联网金融领域广告等行为。 媒体的推波助澜,让违规的金额变得更大,这个我们以后必须要深入考虑。不得对金融产品和业务进行不当宣传。未取得相关金融业务资质的从业机构,不得对金融业务或公司形象进行宣传。[2016-08-18 15:52]


[伍旭川]

再谈一下关于互联网金融监管的几点建议。 从企业内控方面来说。一是完善实名注册和必要审核。建立健全客户身份识别制度。对出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核。二是格执行客户资金第三方存管制度。三是完善信息披露机制。比如,P2P平台应对自身撮合的所有项目的相关情况,包括交易金额、撮合的借贷余额、最大单户借款余额占比等在其官网上进行充分披露。四是完善信息科技安全制度。五是完善审计与测评认证制度。[2016-08-18 15:52]


[伍旭川]

从政府监管方面来说,一是尽快出台各业态监管细则,实现风险监管全覆盖。 二是加强互联网金融风险提示。 三是尽快建立从业机构的市场化风险处置和市场退出机制。风险预警体系,识别和防范体系,风险处置和退出机制等一揽子工程建设。 四是建立适应现代金融市场发展和风险防范要求的长效监管机制。实行“穿透式”监管,按照“实质重于形式”的原则,按业务功能和法律关系确定监管要求和处罚措施。要引入功能监管和行为监管的理念,完善和补充现在的关于机构监管的理念。要统筹和加强金融基础设施建设。[2016-08-18 15:52]


[伍旭川]

五是研究探索分类分级监管。 六是完善投资者适当性管理。考虑在传统公募和私募两类划分的基础上,通过《证券法》等法律修订、业务监管规则调整以及在具体产品设计上调整金融资产门槛、投融资上下限额,进一步丰富合格投资者层次,形成“公募、小公募、大私募、私募”并存的多层次市场。[2016-08-18 15:53]


[伍旭川]

从行业自律方面来说。一是互联网金融协会要尽快投入正常运营工作,强化自律管理。有利于行业规范化和可持续发展。 二是建立互联网金融产品登记制度。以后产品必须要描述产品的真实状态,从哪里来,到哪里去,要让投资者清楚。 三是完善互联网金融行业统计。为什么我们现在不敢引用数据,因为我们没有权威的数据可以进行引用。由人民银行、互联网金融协会等部门建立完善互联网金融数据统计体系,建立行业集中、统一的数据库,实现统计数据和信息共享。[2016-08-18 15:54]


[伍旭川]

社会第三方监管方面。一是建立违规处罚机制和有奖举报制度。以后的处罚会按照一定比例来处罚,比如说5%、10%。对举报要给予重奖,这要列入到政府财政安排当中,要把这个机制建立起来。 二是允许针对非法集资等涉众案件的集团诉讼和风险代理。集团诉讼是指涉众案件中,一部分受害人代表所有受害人提起诉讼,法院判决结果适用于全体受害人。律师风险代理指在诉讼中按照客户获得赔偿的一定比例收取费用。如果官司输了,客户没有得到赔偿,律师也拿不到钱。在集团诉讼和风险代理背景下,律师和受害人有同样的经济利益,更有积极性代表受害人请求赔偿。[2016-08-18 15:54]


[伍旭川]

三是鼓励开展互联网金融市场化评级。这个评级要公正、公平、公开,最好是一种公益性机构来做,不求追求过多的利益。 四是加强投资者教育,打破刚性兑付。对投资者进行风险教育、契约精神的教育,明确“谁投资、谁买单”的风险自担原则,打破刚性兑付的不合理预期。不要说你的收益达到30%很高兴,亏了10%就闹心。 五是完善社会和行业信用体系。由行业协会牵头,建立全国统一的违约者黑名单制度。这是一揽子长期的工程只有把这些工作做好才可以。 时间的关系我就讲到这里,谢谢大家。[2016-08-18 15:55]


[主持人]

谢谢伍主任!下面有请知名财经作家吴晓波先生发言。[2016-08-18 16:08]


[吴晓波]

非常高兴第二次参加“中国(上海)互联网金融峰会”。去年来参加过,感觉去年和今年完全是不同的,特别是气氛差的很大,去年济济一堂,今年非常的有秩序,这大概就是中国互联网金融市场的现状。 我昨天在想,今天讲什么呢?想了半天决定讲讲创新的意义。创新这件事在中国的金融行业不知道还是不是受欢迎的词。我们今天的会议主题是“自律、监管、合规”,其实加在一起就是“反创新”。[2016-08-18 16:10]


[吴晓波]

今天中国互联网金融行业可以说面临着一种低谷,这是发生巨大变革过程当中的一个必然,就像2000年互联网泡沫破灭的时候一样,那个时候人人觉得末日要来临了,规范要重建。但是在接下来发生的事情,未来几年在金融行业发生的事情,变革的脚步一点都不会停下来,它一定会在新的方向上进行发展。 在任何一个产业发生这些革命性变革的时候,所有既得利益者很少能在新的业态当中成为领导者,我们没有看到过一家马车公司转型成为一家成功的汽车企业。在手机领域我们没有看到一家模拟机领域时代的领导者在智能机时代还是领导者。甚至在互联网领域,我们没有看到一家PC领域的领导品牌可以在今天移动互联网领域依然还可以保留地位。这个行业正在变革、发展、裂变的过程当中。[2016-08-18 16:11]


[吴晓波]

今天之所以“自律、监管、合规”会成为这个行业最大的主题,我认为在过去一段时间,这个行业变化发展得太快了。余额宝是2013年出来的,支付宝是2003年出来的。我们把2003年看成是中国金融部门开始给互联网公司拉开一条门缝,到2013年的时候,实际上门缝已经很大了,潮水涌进来了。在这个过程当中,互联网几乎对所有行业都有冲击,首先冲击了信息行业,然后是制造业,接着是服务业,到2013年,冲击到了所有行业最底部的结构性部门——金融行业。这个时候中央政府又开始推动“互联网+”,“互联网+”的推出和余额宝的出现其实有很强的意识形态变化。接着,制度建设跟在变革发生之后。[2016-08-18 16:13]


[吴晓波]

在短短的这些年里,出现了很多崩溃式的数据。我们看到2016年7月底P2P平台当中一般的企业不见了。第二场论坛的时候有一个专家说,我们这个行业不能有骗子。但是我们想想哪一个行业会欢迎骗子?但是为什么这个行业出现那么多的骗子,而且这些骗子都是高学历的,我见过很多互联网P2P的人,很多都是80后,很多甚至是律师出身,或者是大型互联网公司的人二次创业,那为什么还出现这么多骗子,那么一定和土壤有关。 到今天我们在这里召开“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”,和去年相比也发生了很大变化。所谓互联网金融所有的基础概念已经不再讨论了。代价惨重的启蒙期已经过了。讨论那些基础概念已经不再有意义。无论是支付环节也好,负债也好、网点也好,都被今天的互联网一层层地给改变了。[2016-08-18 16:14]


[吴晓波]

二、渠道创新不再是核心动力。今天我们再讨论互联网对银行或者是金融机构的渠道变革,这个环境已经消失了。中国原有的金融机构认为还是通过大流量方式获取大规模用户,建立自己一个平台,用这个平台抗衡现在的互联网金融平台机构的话,这个思想已经是非常落后了。随着技术的变革和中产阶级的出现,人们对金融的概念、任何货币、货币和人的关系发生了变化。另外一些新的技术产生,也使得人和金融之间的关系发生了不可逆的变革。随后我们把互联网金融看成是一个渠道的变革。过去我们把网点去掉,变成APP,将所有业务都放到手机端完成,这也不再是一个未来发展的战场了。[2016-08-18 16:16]


[吴晓波]

今天互联网发生的最大的变革是两个东西。第一个东西就是大数据,大数据彻底改变了人和货币之间的关系,以及经营体系在中国区市场重建的速度和效率,大大的改变了。从技术上就改变了人和货币上的关系。另一方面区块链等这样的技术,未来会产生有“记忆”的钱。互联网会变成一种基因。 三、有效监管会成为必要的动作。 四、互联网成为金融的新基因。[2016-08-18 16:17]


[吴晓波]

那么会有哪些变化?我不是这个行业里的专业人士,我只是一个中国产业经济的观察者,我每天干的事情就是跑到各地看企业,看这些企业在模式和技术创新上走到了哪一步,从产业观察者的角度来谈谈我对今天的环境下,我看到的新的亮点是什么。[2016-08-18 16:17]


[吴晓波]

国务院去年3月份在杭州市开启了非常重要的试点叫跨境电子商务综合试验区,之后又开放了12个城市,到现在是12+1,这个试验改革到今天已经有一年半时间。大概进行到第一年的时候就发生了一种情况。因为这一次的跨境电商改革是中国外贸转型的非常重要的一步。地方政府把海关报关、检验检疫、税务、审计等等的工作通过单一窗口方式搬到网上。再配套一些第三方的互联网公司,比如说阿里巴巴、亚马逊、慧聪,这些公司协助中国外贸公司在单一窗口上,在这个平台上进行外贸进出口贸易。这大大提高了中国外贸透明度。到今年年初的时候,很多人都看到了机遇。[2016-08-18 16:20]


[吴晓波]

上个月的时候阿里和杭州市政府在杭州市选择了300家杭州市重点外贸企业干了一件事,就是每家给50万美金的金保,非常类似于2003年的支付宝。你通过单一窗口平台和国外公司做贸易,他要采购你的商品的话,他可以先把钱打到第三方窗口,然后你拿钱去采购,采购之后再把东西给到他。这是上个月刚刚开始的。如果说这条路被走通的话,就可以看到中国外贸未来发展和中国互联网金融产业会出现一个非常大的交融。[2016-08-18 16:26]


[吴晓波]

我们在京东做调研的时候看到一个景象,未来企业或者说个人,和金融之间的关系将是交易过程当中的一个环节。在京东上所有做贸易的公司你可以向京东做短期贷款,所有贷款都不需要担保,因为他有你在京东上的交易数据,你的信用在你的交易过程当中产生。在阿里和京东的平台上,我们可以看到未来金融发生的一个重要的特征,就是它不再是一个交易本身,他的时间会成为利润衡量的维度之一,这已经超出了银行可以给到企业贷款的基本模式。这是我们在外贸领域看到的一个基本情况。随着中国内贸市场慢慢繁荣,这一部分的变革也会进入到中国的内贸市场。[2016-08-18 16:27]


[吴晓波]

第二大亮点,大数据会成为互联网金融的核心。人工智能和区块链这两个技术,在未来会使数字货币在金融市场当中的使用权重大大增强。同时可以彻底改造人和金融机构之间的关系。所以在大数据意义上,未来的金融机构的核心能力不是存量的改造,而完全是增量的变化。在这种情况下,你现的核心能力,无论是网点能力、客户能力还是你的产品能力,在大数据和人工智能的范畴当中,所有的资产都可能会失去意义。[2016-08-18 16:27]


[吴晓波]

第三个亮点是互联网成为金融社群化试验的工具。经过这几年的发展,陆金所人均年交易量是5000-6000。中国的中产阶级开始出现,越来越多的金融衍生品需要向中国的中产阶级贩售,所有这些东西是无法完全通过互联网在线实现的。一般来说,大家好像说这又回到了传统银行私人银行业务,私人银行点对点的模型又开始发挥作用了。但是其实,我们并没那么看。 浙江省工商银行在浙江省就有超过3000个私人银行的理财人员,一个省就要3000人,去服务大概100万客户,所以这还是一个非常传统的、人力成本非常高的交易模式。[2016-08-18 16:29]


[吴晓波]

我们最近陆金所这些机构在研究说,如果说通过大数据方式,通过人脸识别方式,可以把高净值,愿意接受新的金融产品的人抓取出来,那很可能现在银行所保有的这一块,现在来看还是一个非常具有竞争能力的私人银行业务,他们自己也是通过社群化的方式,重新打通用户的关系点。所以我觉得,我们所有在从事互联网金融,或者在从事银行业务的人,还是要看清今天这个产业正在发生的重大变化。即便是在今天这样一个非常平淡的时期,我相信所有变革都正在剧烈发生。[2016-08-18 16:29]


[吴晓波]

那么有什么障碍呢?我认为今天互联网金融的发展在三个层面上有障碍。第一个是部门大数据的“篱笆墙”。每个人都说未来的趋势是互联网金融,未来是大数据时代,但是我们去做调研的话,你会发现在中国数据领域,比如说BAT的数据是封闭的,政府各个部门之间很多数据都是封闭的。我觉得现在数据通过洗白的方式公开给大家,这个真的是应该快点进行的。未来的互联网金融也好,很多互联网服务也好,如果说它是建立在大数据基础上的话,首先一个前提是数据之间的“篱笆墙”必须要拆掉。我觉得在这个意义上来讲,可能是一件非常大的、跨部门协调的事情。至少在一些公用事业行业首先把这些数据开放给我们。这样的话,所谓的互联网金融,所谓的大数据时代才可以真正到来。[2016-08-18 16:32]


[吴晓波]

第二,民营金融机构面前的“玻璃门”。我们希望在这一次整顿当中,政府可以继续鼓励民营机构创新,可以把我们面前很多的“玻璃墙”“旋转门”该拆的拆,可以让市场化的力量得到一个巨大推动。 第三,监管部门职能创新。现在我们讲互联网金融、P2P、股权众筹等等,在一行三会的职能都是分散的。这些条块分割的景象,对于互联网这样集聚裂变和跨界的特点来说,已经非常不适用了。监管部门的机构改革已经提上了议事日程,只有这样我们的互联网金融才可以迎来下一轮大的高潮。[2016-08-18 16:33]


[吴晓波]

亚当·斯密在250年前说“什么是好的经济制度,好的经济制度就是鼓励最每个人去创造财富的制度。”最后把这句话分享给大家,谢谢大家。[2016-08-18 16:33]


[主持人]

谢谢吴先生!下面有请华东政法大学经济法学院院长、上海法学会金融法研究会会长吴弘先生发言,他演讲的题目是《互联网金融规范发展与法制环境》。[2016-08-18 16:33]


[吴弘]

各位下午好,感谢主办方给我这样一个机会跟大家分享一下我的观点。 首先我们讨论一下互联网金融规范的基础。近年来互联网金融得到了快速发展,有的时候是异乎寻常的发展,当然也有一些批评意见,说法治滞后、监管部门不作为。实际上在整个互联网金融发展过程当中,刚刚各位嘉宾也讲到了,政府应该是积极鼓励的,监管部门是很理性、很宽容、很克制的。互联网金融的兴起大家公认的两个原因是密切联系的。[2016-08-18 16:35]


[吴弘]

第一个原因就是电商的普及。电商在中国的高速发展,和中国的人口、消费习惯密切相关。电商的发展理所当然的衍生出金融需求。大家回顾一下,实际上互联网金融最早的状态就是从第三方支付开始的,慢慢的衍生出来到理财,到支付宝、余额宝。电商的发展,现在中国电商的规模是世界领先的,这是毫无疑问的。 第二个原因是金融压抑。刚刚也有嘉宾讲到了。长期以来,传统金融体制对资金供应和需求量方面的压抑集聚了很大的能量。等到体制开了一条缝,这个能量就像火山一样爆发式的增长,这是对体制一种突破,这也是理所当然的。当然中国互联网金融突破体制是我们主动追求的。[2016-08-18 16:36]


[吴弘]

二、我国互联网金融规范现状。其实互联网金融的规范是比较早的时候就开始进行了。2013年,国务院《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》当中提出了推动互联网金融创新,规范互联网金融服务”的要求。我们说规范本身就是分门别类的,我们看到现有规范相对比较具体的就是第三方支付。2010年,央行发布的《非金融机构支付管理办法》,对非金融机构支付,我们通常讲的第三方支付提出了很多具体要求。细则也是在当年出台的,当然机构的支付也有规范,是在2013年出台的。2014年的时候有一些批评,针对第三方支付央行提出了一些具体的规定。整个第三方支付规则当中,相对来说还是比较完备的。[2016-08-18 16:38]


[吴弘]

大家最关心的P2P,早期确实没有专门的规则,但是有针对P2P的一些具体机构风险做过提示。我们说政府的监管和干预,不仅仅是一种模式,它有各种各样的模式。比如说准入,准入可以是审批制的,可以是核准制,也可以是放任制。可以是检查监督,也可以是提示,政府的干预和监管也是多种方式的。 P2P早期还是一些具体的风险提示,同时针对P2P当中已经出现的非法集资现象做了专门规定。这个2013年就提出来了。后来就进一步延伸为具体的一些规定。[2016-08-18 16:38]


[吴弘]

关于众筹来说,很难看到众筹的具体规范,我们以前更多是用“打非”的规范来规范众筹的。现在有一些制定的规则还没有实施。更多是参照美国的JOBS法案。 虚拟货币方面,一开始我们是禁止的。这两年区块链技术发展之后,我们也在慢慢地进行一些转变。 网络理财方面。最早是从销售基金开始,慢慢发展成单独的一类互联网金融。2014年开始有了有关影子银行的若干意见,然后是有关金融机构和第三方结合的规则。[2016-08-18 16:39]


[吴弘]

金融互联网方面,我们刚刚讲的形式,无论是第三方支付、第三方理财等等都是互联网金融,现在讲讲金融互联网,虽然刚刚有嘉宾说说分类没有必要,但是实际上目前阶段还是需要的。我们说金融互联网是传统金融机构和互联网结合产生的新业务。整个监管机构现在都有一系列的规则出台,这里我也不详细展开,有关网络银行、电子货币、网络保险都有规则出台。[2016-08-18 16:40]


[吴弘]

随着去年7月份十部门的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台,互联网金融发展进入了新时期。有关互联网金融的指导意见这个规范性文件主要是两个方面的内容。我们不仅仅是要看到监管,首先我们还要看到鼓励互联网金融大力发展。第二方面是明确了互联网金融的监管,之后我们还有一系列的动作。去年12月以银监会为主,出台了有关网络借贷中介机构的暂行管理办法,当然这是征求意见稿。2015年7月,中国证券业协会发布了一个有关私募众筹的征求意见稿。《证券法》修订一审稿当中,证监会把众筹分为私募和公募两种,从立法趋势来看,众筹会分为私募和公募两种。前提是小额,每个人投资的金额要小,把风险降到最低,是每个人都能接受,这就是公募。而证监会这一次公布的征求意见稿是针对私募的。保监会还发布了有关互联网保险的监管办法。[2016-08-18 16:42]


[吴弘]

2016年4月19日,习近平总书记在网络安全和信息化工作座谈会上专门有一段讲话“前段时间发生的e租宝、中晋系案件,打着‘网络金融’旗号非法集资,给有关群众带来严重财产损失,社会影响十分恶劣。”今年4月,14部委召开了会议方面打击非法集资,一方面决定进行专项整治,现在我们互联网金融正进入专项整治手段,总体而言,监管口径是比较紧的。整个专项整治活动在2017年1月之前要完成,也就是说还有半年时间。这是整个目前的规范现状。[2016-08-18 16:45]


[吴弘]

最后我重点讲一下我们对互联网金融规范发展的监管与法律分析。我们现在对互联网金融的监管和规范有一些错误认识,因为以前是过于放任,现在又过于收紧。我们对互联网金融总体来说是积极引导、鼓励创新、规范发展。不仅仅是制约,还有鼓励。不仅是管束,还有一个任务就是引导、促进。所以从规范和法治来讲,互联网金融主要是引导,要鼓励互联网金融继续规范和创新。我们一开始就讲到,互联网金融之所以发展到今天是有原因的,当然我们说互联网金融在整个新的金融体系当中,按照其地位本身来判断,它弥补了市场需求,但是不可能替代全部的金融体系。所以某一种互联网金融形式过多,本身就是不经济的。 P2P一下子冒出几千家来我们市场不需要那么多,理所当然会竞争和淘汰,这是自然现象。所以我们对互联网金融的地位要有准确的认识。我们对互联网金融要向增量方向发展,向需要的新部门去发展。当然创新也要有社会责任感。[2016-08-18 16:48]


[吴弘]

第二,深化改革:创设互联网金融良好环境。这个深化改革是说本身金融体系体制要进行改革,为互联网金融创新创造良好环境。我们不能用传统的金融体系套互联网金融,它本身就是一个创新产物。所以从监管体制、基础设施、法律制度各个方面都要进行创新,才可以为互联网金融未来发展创造一个优良的环境。[2016-08-18 16:49]


[吴弘]

第三,加强监管:以防范风险为底线。现在人们都在问互联网金融管不管的界线在哪里?现在比较明确,大家的共识就是以防范风险为基础,监管是应对风险而产生的,没有风险可能就不需要监管了。互联网金融是金融,金融必然是有风险的,而且是高风险的,因此它就需要监管。但是互联网金融又是一种新金融,不能用传统的主要偏重于管制的方法,需要采取一些新的监管方式。所以管与不管,管的程度我们要以防范风险为主线。[2016-08-18 16:50]


[吴弘]

刚刚讲到了各种风险,我们讲互联网金融作为金融会遇到的风险,和金融可能遇到的风险基本上是一致的。目前来说,我们最害怕的是系统性风险,会导致整个社会市场部稳定的风险,目前在互联网金融当中还不至于出现。这个原因很简单,因为互联网金融监管参与的人很多,涉及的人很多,但是它的体量很小。跟我们传统金融,和银行体系相比是微乎其微的。相信他未来会发展。但是全球范围来讲,我们谈到重要的机构一般都是讲大银行。去年股灾之后,我们还在讨论大券商的重要性,谈系统重要性机构,我们还在犹豫,但是互联网金融无论如何不会成为系统重要性机构的,因为它的量比较小。但是一些小的风险会经常出现的,这个当中我们要注重反洗钱、反非法集资的手段来防止这些风险出现。当然正常的市场风险我们要有这个意识。根据风险程度来进行监管的话,很显然和传统金融机关是不一样的。[2016-08-18 16:52]


[吴弘]

四是监管体制:分层分权各负其责。我们现在把互联网金融分门别类地给各个部门来管。实际上这当中有一个很重要的因素就是地方政府的因素没有考虑。目前地方政府在金融监管上没有什么意义的,但是他负责处理金融风险。这是大家意见最大的,监管没我事,风险事件我来管、我来买单。在这样的情况下,中央一再强调守土有责。那么互联网金融方面,会给地方政府很大的机会。去年以来,中央一直在讨论金融体制改革的问题,讨论了各种各样方案。不管怎么样,我们要实施功能型的监管。刚刚嘉宾也谈到一个问题,功能性监管,不管怎么变都是解决互联网金融的最好的办法。当然大数据、行业自律作用都要发挥,但是前提是功能性监管。[2016-08-18 16:53]


[吴弘]

五是强化保障:保护互联网金融消费者。首先要区分涉众与不涉众。如果说涉及到公众利益要严格监管,严加保护。如果说是涉及到少数人,这些少数人有投资经验,有风险承受能力时候,保护力度就可以大大减轻。目前我们的传统金融监管就是这么规定的。凡是公募的,公开发行、公开上市的,管理非常严格,甚至有审核制。凡是私募的,针对合格投资人的,满足有关的手续,管理是非常宽松的。回到互联网金融,仍然要本着这样的精神,我们也是本着这样的精神在做的。刚刚讲到第三方支付是涉众的,全中国至少有1/3的人在用第三方支付。支付宝、第三方支付,一开始国家就要求对第三方支付严格监管,实施牌照制度。但是对众筹、P2P一开始就是私募性的,就是少数人买的。以后只要坚守这个原则,不涉众、少数人玩的,仍然可以实施比较宽松的管理。所以对于涉众的、有公共利益的,一定要严格管理、严加保护,这就是监管的界限。[2016-08-18 16:56]


[吴弘]

最后处置风险:维护金融秩序稳定。互联网金融最近一直以来都在讲风险,我们要维护金融稳定,对风险必须要重视,风险成为事实之后,必须要想办法处理掉,把损失降到最低,这涉及到法律上的一些救济措施。总之互联网金融规范发展,在法治保障下健康发展,仍然有比较广阔、比较大的成长空间,谢谢大家。[2016-08-18 16:57]


[主持人]

谢谢吴院长!下面有请江苏省互联网金融协会秘书长、南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员陆岷峰先生发言,他演讲的题目是《整治后网贷行业将成为更稀缺的金融资源——基于网贷行业的现状分析与未来展望》。[2016-08-18 16:57]


[陆岷峰]

这两个星期,我们微信群当中传的最多的两个词:一个是“洪荒之力”,一个是“宝宝很郁闷”,而今天我就是用“洪荒之力”来为“很郁闷的互联网金融宝宝”说几句话。[2016-08-18 17:07]


[陆岷峰]

提出互联网概念、“互联网+”这个概念之后,凡是涉及到互联网行业的企业都感到非常得光荣和非常荣耀。去年“互联网+”,李总理在政府工作报告当中再次提出。“十三五”规划当中将“互联网金融”纳入到战略规划当中。应该说互联网金融就像网红一样一下子发展起来。但是随着e租保事件出现,互联网金融,特别是P2P行业,我们互联网金融行业从大家非常热烈地追逐,到避之不及的状态, 我们很多专家在谈P2P的时候,我说是望风而逃,谈“P”色变。在这一次互联网金融整治之后,我们网贷行业将变成一个稀缺资源。我们这个行业没有那么大能耐,也没有那么坏。那么我们的“宝宝”到底是什么样的“宝宝”,我从几个方面分析。[2016-08-18 17:07]


[陆岷峰]

首先P2P“宝宝”疯长个子乱穿衣的状态。开始P2P企业增长速度非常快,2013-2015年,及平台数分别是892个、1942个、3858个。从贷款余额来说,2015年贷款余额首次突破4000亿。因为发展太快,在发展过程当中出现了资金池,出现了挪用资金的情况。从去年开始他背了很多的黑锅。 首先是去年的股市。从6月15日到8月26日,52个交易日当中,有21个交易日股市下跌,其中有19个交易日是“千股跌停”。当时在媒体上认为场外配资是股市剧烈波动的罪魁祸首,我们P2P场外配资是罪魁祸首中的罪魁祸首。但是实际情况是怎么样的呢?去年投资配资是1.7万亿-2万亿,而P2P也就是1000亿左右,对股市影响可以忽略不计。[2016-08-18 17:11]


[陆岷峰]

第二说P2P影响了房市。大家说首付贷是房价上涨的罪魁祸首。而P2P又是首付贷当中的核心成员。实际上P2P首付贷模式的金额不足50亿,对上万亿的房地产投资来说,我们说是无法推升40%的房价。 第三是校园贷乱象丛生。“裸条事件”、“跳楼事件”凸显出“校园贷”乱象丛生。但是既有大学生信用意识差,也有传统高利贷利用互联网行恶的原因,你说这个怪互联网P2P企业吗?我觉得这也是背了黑锅。 第四,线下财富跑路。全国线下财富公司约200万家,基本不是真正的P2P,且占到跑路平台的五成左右,而真正的P2P对社会危害并不大。[2016-08-18 17:15]


[陆岷峰]

第三方面,P2P还做了很多的好事,但是他从来不宣传。我对江苏的P2P企业做了调研。我们对会员单位进行了调查,70%都是服务小微企业和个人消费金融的。第二,我们的P2P实实在在为广大融资人解决了投资渠道的问题。我们这些投资人通过P2P行业赢得了很好的回报,我们的小微企业也获得了资金来源。[2016-08-18 17:17]


[陆岷峰]

第四方面,生态环境多困境。首先是银行资金存管要求高。P2P企业非常想去银行进行资金存管,但是银行考虑风险联动问题,不愿意接受。到7月10日,全国商业银行和2000多家P2P企业签订的所谓的银行存管合作协议只有148家,占整个P2P企业的6.34%,已经到位、成功对接的只有48家,占整个P2P企业的2.04%。可想而知,P2P要实现这样一个目标应该说是难度非常大的。 二,盈利模式亟待改进。从行业角度来说,我们去年10月份做过调查,P2P企业当年的融资交易额必须要达到57000万元才可以达到盈亏平衡点。尽管行业规模扩张,但是仍然有95%的平台还没有实现盈利。 三, 刚性对付困境难破。我们商业银行不良贷款利率已经达到了1.81%,而风控水平、经营能力相对比较弱的P2P仍然能保持零逾期?实际上很多都是平台用自有资金等方式进行了垫付。[2016-08-18 17:18]


[陆岷峰]

第五方面,天生资质有优势。我们说有人需要钱,有人有钱。需要钱的是我们嗷嗷待哺的中小企业,到2014年底全国小微企业总数5606万户,按照每家企业70万的融资需求来计算,则至少需要40万亿元的信贷支持,而信贷缺口是18万亿元。按照历史平均增速来看,2020年底将增加到34万亿元。另一方面中国老百姓有钱,去年年底整个国家国民生产总值达到了67万亿元,人均可支配收入达到了2.19万元;2015年底,中国私人可投资资产规模为110万亿元,高净值家庭为201万户,到2020年底将分别增加到196万亿元、346万户。[2016-08-18 17:20]


[陆岷峰]

那么应该如何看待P2P。我们P2P实实在在的资金流向中90%都会流向实体经济。有人说P2P利率比较高,增加了小微企业的负担。而实际上,小微企业融资的时候更多关注的是时间以及和民间利率的比较。现在是一谈互联网金融就谈P2P,一谈P2P就谈跑路。实际上这个逻辑是错的。互联网金融不仅仅是P2P,还包括互联网支付、众筹、互联网保险、互联网小贷、互联网消费等等。不能用“跑路”来代表整个互联网金融行业。 也有人说,我们P2P行业是中介机构,实际上我们把P2P这个行业整个信贷流程,从资金筹集、投入、回流过程当中,其实就是一个融通资金的过程,他必然是带有一定的金融属性,因此我们就要按照金融思路进行监管。[2016-08-18 17:22]


[陆岷峰]

另外大家比较悲观地认为互联网整治是不是对这个行业进行否认?我可以负责任地说,整治不是否认这个行业,而是解决这个行业发展当中存在的问题。将劣质企业赶出市场,让好的企业保留下来,让他尽快发展。从我们国家历次大的整顿来说,可以说每次整顿都有力促进了国家的经济发展。因此对“宝宝”怎么看,我们要看结果、看整体、看实际、看逻辑、看趋势。[2016-08-18 17:23]


[陆岷峰]

接下来我们谈谈专项整治后P2P何去何从。这里我讲三个大的方面。首先是四个大概率事件。网贷平台数量大幅度减少是大概率事件,违规平台将被清理出局,亏损平台将会被淘汰或者是死掉,中小平台被挤压而选择清盘或转型。成交量爆发增长是第二个大概率事件,股市萎靡、楼市泡沫、银行理财收益低,P2P仍然是较好的投资选择,同时整治后平台会更加加速奔跑,努力求生存。第三个大概率事件是银行存管成标配。P2P银行存管关乎用户的资金安全,是合规运营的标志之一。根据银监会最新的P2P资金存管意见,联合存管模式已经被否定,并对平台资质提出了较高要求,今后有无银行存管将成为网贷平台的生死线。第四个大概率事件是牌照制即将来临。牌照制有利于对P2P业务做出明确划分,避免以P2P名义从事其他互联网金融业务,为资质不错的P2P平台发牌照,行业监管将会趋严。[2016-08-18 17:26]


[陆岷峰]

第二个方面,有三个比较大的可能。一个可能,网贷行业发展的最终形式或成民营银行的雏形。P2P天生拥有“普惠”基因,未来,P2P业务将完全在线上开展,我国民营银行有强大的民间资本支持,业务本质基本相同,同时面临相同风险。 第二个可能是我们的行业集中度会进一步提升。P2P网贷行业实现第一个万亿元用时超过7年,而2016年前七个月累计成交量就突破了一万亿。但进入专项整顿之后,保守估计85%的中小平台交易量在萎缩,而行业成交量一直在成长。因此,大型平台行业集中度可能急速提升。 第三个可能是P2P与银行利率背离度会进一步降低。商业银行的利率自由化已经全面铺开。我们说利率上限就是银行理财产品的收益率,银行理财产品价格上限就是我们P2P产品价格下限,如果说我们低于银行理财产品,我们P2P就没有吸引力。我们必须要有自己的发展战略和发展目标。[2016-08-18 17:32]


[陆岷峰]

最后说三个预见。一、差异化经营。当前平台同质化现象严重,领域垂直细分化、经营战略差异化将成为必然趋势;同时,网贷产品横向差异化,即针对行业或区域特征进一步细分。 二、大数据监管体系专业化、信息化监管。互联网金融监管要用互联网手段解决,利用互联网、大数据技术实时监控,针对发标情况、借款信息、资金流向、坏账等进行重点监督。 三、担起小微与消费金融。小微企业融资缺口持续放大,消费金融市场空间巨大,而网贷行业正契合了这两类金融需求的特点,未来将成为小微企业和消费金融的主要承担者。 时间的关系我的分享就到这里,谢谢大家。[2016-08-18 17:35]


[主持人]

谢谢陆秘书长!下面有请北京大学经济学院教授萧国亮先生发言,他演讲的题目是《从工业化过程中的经济减速与供给侧结构性改革》。[2016-08-18 17:35]


[萧国亮]

大家好。我是研究历史的。为什么要研究历史呢?因为从历史当中可以看到未来。我们看历史首先是从长的历史时期来看,我们不看三年、五年,而是看三百年、五百年,甚至三千年、五千年。我想说,现在非常牛的银行,在六百年前就是威尼斯街上摆个长凳做融资的商人。我们从历史来看,历史的进程是一个加速发展的过程。所以我可以断言,资本主义长板凳变成银行需要六百年,但是从互联网发展壮大成长起来,甚至不需要六十年。 我从历史眼光来看问题,所以我要把互联网金融放在一个宏观的背景下来看。所以我演讲的题目是从工业化过程当中的经济减速和供给侧结构性改革谈起。[2016-08-18 17:38]


[萧国亮]

现在互联网金融处于什么时代?是处于经济新常态的时代。我们现在业面临着人口红利结束的问题,因此我们必须要未雨绸缪。 中国改革开放以来,一直到2007年经济增长速度都是在高位运作的。而现在我们出现了一些新的问题。所以我学习习总书记关于供给侧结构的讲话之后,我觉得在这个时候提出供给侧结构性改革,是非常重要,也是非常有必要的,对其他国家在应对经济减速时,也提出了很好的建议,因此也具有世界历史的意义。[2016-08-18 18:09]


[萧国亮]

中国目前有很多结构性的原因,我们有很多产品过剩了,但是我们还有很多人民大众所需要的产品生产不出来,或者说我们的政策人为压制了它的增长。这里面我想要讲的就是关于汽车的问题。现在中国处于高端群众消费阶段的后期。现在大概有75%以上的家庭没有轿车,中国老百姓对住房需求有很大的热情。我们研究问题要注重中国特色,为什么中国老百姓对住房有巨大需求呢?大家想想,我们中国人崇尚的“家”,中国人喜欢追求的“安”,中国人追求的最高境界“宁”,包括中国人所说的“官”,这些字都是和房子有关的。正是因为如此,中国老百姓对房子的需求和其他民族是不太一样的。因此到目前为止,房地产还是有着巨大需求的。[2016-08-18 18:09]


[萧国亮]

第二个问题,创新宏观调控的思路和方式:供给侧结构性改革。这里具体的内容我不做详细阐述了。 第三个问题,我谈谈如何进行“供给侧结构性改革”。刚刚我谈到汽车问题,如果说我们让剩下75%的老百姓也有汽车的话, 我们首先要解决道路问题。道路是什么呢?道路就是公共产品。美国在普及汽车的时候,美国财政每年拿出GDP的2%用于汽车道路建设。我们中国现在是整个社会拿出2%的GDP来用于发展交通事业。 都是2%,但是美国是修路,我们还要修港口、机场等等。因此道路交通投入不足,导致这个公共产品的短缺。我们“供给侧结构性改革”有五大任务,最重要的任务就是“补短板”,而修建城市道路就是“补短板”。如果说不修城市道路,那我们的汽车无论是宝马、奔驰还是奥迪都是拖拉机。我家的车开了三年,平均时候速只有30公里,和拖拉机差不多,这是严重的效益流失。因为汽车普及导致的城市污染这不是中国有,凡是有汽车的国家都有,为什么人家可以解决呢?那就是政府生产更多的公共产品——环境,对空气污染进行治理。所以我们做环保,做净化空间,建设花园城市,这些都是在“补短板”。因此“补短板”我们还有很多事情可以做,包括房地产也需要“补短板”。[2016-08-18 18:10]


[萧国亮]

我们互联网金融度过了自律、监管、合规的阶段之后,未来我们完全可以和“大众创业、万众创新”,和新兴产业嫁接起来。金融只有和新兴产业联系在一起,才会高速发展。假如说和旧产业整合在一起就会有巨大的风险。其实银行业的风险要比互联网金融的风险大得多,为什么?因为我们去产能,供给侧结构改革有一个很重要的任务就是要去产能。那么这个产能是怎么来的?不就是国有企业问国有银行借钱吗?他可以不断生产。而我们民营企业生产出来的东西没有人要,他明天就要关门、倒闭、走人。只有国有企业才可以做到这一点。所以去产能,银行的风险是骤然增加的。 除了补短板、去产能,“供给侧结构性改革”的关键是改革。中国当今不改革就没有出路。首先是要改国有企业。如果说你扣除政府补贴和应付未付成本的话,国有企业就是亏损的。因此大家可以看到国有企业不改革,我们经济减速就没有办法遏制。因此国有企业改革不仅是去产能问题,还对经济增长产生一个推动力。[2016-08-18 18:10]


[萧国亮]

第二是价格制度的改革。我们大家都知道,中国的油价比国外高得多。如果说我们对大宗商品进行价格改革的话,我们所有用车单位就可以减少很多成本,而这些成本的减少就是利润的增加,就可以产生GDP。 第三个是土地制度的改革。中国的土地私有制沿袭二千多年。如大量土地被国有企业无偿占有,记为资产,但不支付地租,每年有上万亿元的土地收入流失。2013年国有企业应付未付的地租为12409亿元,相当于当年GDP的2.1%。农村的集体土地,开发收益几被无偿剥夺,仅仅获得该土地平均年收益的6-10%,作为补偿。[2016-08-18 18:10]


[萧国亮]

第四供给侧结构性改革的动力在于创新。创新是世界经济发展的第一动力。自工业革命以来二百五十多年的历史,就是创新发展的历史。从企业家作为创新的主体,点燃创新之火,到创新成为公司行为和国家意识,再发展到今天大众创业 ,万众创新的新阶段,这就是创新走过的历史路程。企业家、大公司研发部门、国家实验室和大众创业、万众创新形成创新合力是当今世界创新发展的新趋势。[2016-08-18 18:11]


[萧国亮]

我认为“供给侧结构性改革”的内容就是以后互联网金融发展的方向。相信中国的互联网金融一定能够不断的壮大起来,发展起来,成为我们国家金融行业当中一支不可缺少的生力军,谢谢大家。[2016-08-18 18:11]


[主持人]

谢谢萧教授! 各位领导、各位来宾、媒体朋友们:展望未来,通过规范与发展并举、创新与防范风险并重,互联网金融行业一定会在新的起点上百尺竿头更进一步,让我们携手共进,为中国互联网金融的发展铸就新的辉煌。[2016-08-18 18:11]


[主持人]

本次活动由新华网、陆家嘴金融网进行全程网络直播;由第一财经视频直播、东方财经录播。在此,我们还要特别感谢全程支持单位储金在线、协办单位翼勋金融、柚子理财,以及支持单位金砖控股集团、国泰惠民益贷、米缸金融,感谢他们对本次活动的大力支持。此外,特别鸣谢安飞士租车为此次活动提供的用车支持。[2016-08-18 18:11]


[主持人]

“2016第二届中国(上海)互联网金融峰会”到此圆满结束,感谢大家的光临。[2016-08-18 18:12]



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